Prakiraan Harga Emas: XAU/USD turun tapi tidak keluar karena pidato Powell membayangi

• Harga emas menahan koreksi di dekat $2,650 pada Senin pagi, meskipun ada lebih banyak stimulus China.  

• Dolar AS bertahan pada kenaikan pemulihan, karena pendinginan PCE AS mendukung taruhan untuk penurunan suku bunga Fed bulan November.

• Harga emas mereda dari kondisi overbought yang ekstrim pada grafik harian, sehingga menguntungkan pembeli.  

Harga emas menahan penurunan korektif sebelumnya di dekat $2,650 di perdagangan Asia pada hari Senin, mengabaikan sentimen pasar optimis yang didorong oleh stimulus China. Para trader menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan terarah baru pada harga Emas menjelang pidato Federal Reserve AS (Fed) Jerome Powell yang akan dirilis pada hari Senin.

Harga emas menantikan pidato Powell untuk mendapatkan dorongan baru

Dalam pidato pembukaannya pada hari Kamis lalu di Konferensi Pasar Keuangan AS, Ketua Fed Powell tidak berbicara tentang prospek kebijakan ekonomi dan moneter. Oleh karena itu, para trader sangat menantikan penampilan Powell untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai besarnya potensi penurunan suku bunga di bulan November.

Pasar saat ini memperkirakan peluang 52% untuk penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) di bulan November, FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan, sedikit naik dari probabilitas 50% yang terlihat seminggu yang lalu. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti pada hari Jumat, yang merupakan ukuran inflasi yang disukai oleh The Fed, tidak banyak mengubah ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga The Fed berikutnya.

Indeks harga PCE utama naik 0.1% untuk bulan ini, menempatkan tingkat inflasi tahunan pada 2.2%. Indeks Harga PCE inti naik 2.7% YoY, seperti yang diharapkan, sementara inflasi inti bulanan turun menjadi 0.1%, dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya sebesar 0.2%. PCE inti tahunan bergerak mendekati target 2% bank sentral di bulan Agustus, memperparah pelemahan Dollar AS (USD).

Namun, harga Emas gagal memanfaatkan pelemahan USD dan terkoreksi dari rekor tertinggi $2.686 yang dicapai Kamis lalu, karena investor melakukan aksi ambil untung menjelang rilis data Nonfarm Payrolls AS. Selanjutnya, arus akhir bulan dan akhir kuartal ikut bermain, membebani harga Emas secara negatif.

Pada perdagangan hari Senin sejauh ini, harga Emas masih berada di zona merah, meskipun eskalasi geopolitik Timur Tengah yang baru dan langkah-langkah stimulus tambahan dari China.

Selama akhir pekan, Israel terus menyerang Lebanon dan mengklaim telah membunuh seorang tokoh senior Hizbullah lainnya setelah pembunuhan pemimpin Hassan Nasrallah. Iran, yang mendukung kelompok militan yang kuat ini, bersumpah untuk menyerang balik, dan menyatakan bahwa pembunuhan Nasrallah “tidak akan dibiarkan begitu saja.”

Sementara itu, RRT mengumumkan lebih banyak langkah stimulus, dengan bank sentral negara tersebut meminta bank-bank untuk menurunkan suku bunga hipotek untuk kredit rumah yang ada pada akhir Oktober, kemungkinan sebesar rata-rata 50 bps.

Optimisme yang didorong oleh stimulus RRT yang terbaru sebagian tertahan oleh data PMI bisnis RRT yang mengecewakan untuk bulan September. PMI Manufaktur resmi RRT berada di 49,8, sedikit lebih baik daripada perkiraan 49,5. Namun, PMI Manufaktur Caixin negara ini kembali mengalami kontraksi, berada di 49,3 di periode yang sama vs 50,4 di bulan Agustus.

Analisis teknikal harga emas: grafik harian

Harga emas telah menurun dari wilayah yang sangat jenuh beli, dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari saat ini terlihat memasuki zona bullish di dekat 71.

Jika pembeli kembali melakukan penawaran, level tertinggi sebelumnya di $2.674 akan menjadi titik konten awal, di atas level tertinggi sebelumnya di $2.686 akan diuji.

Pijakan yang kuat di atas level tertinggi sepanjang masa diperlukan untuk mengambil alih penghalang $2.700, diikuti oleh resistensi garis tren yang meningkat di $2.710.

Di sisi lain, jika koreksi bertambah cepat, harga Emas kemungkinan akan menguji level terendah 24 September di $2.623, di bawahnya ambang batas $2.600 akan mulai berlaku.

Lebih jauh ke selatan, para penjual Emas dapat menargetkan level terendah 20 September di $2,585.