金価格見通し：米非農業部門雇用者数はXAU/USDを史上最高値に押し上げるか？

• イスラエルとイランの対立の中、金価格は重要な$2,670のレジスタンスを下回り、サイドトレンドを拡大。   

• 非農業部門雇用者数を控え、トレーダーはポジションを見直す。         

• 金価格はすべての主要日足平均線を上回り、RSIは強気ゾーンにあり、新たな上昇を示唆している。

金相場は、3日連続で重要な$2,670の静的抵抗を下回り、調整局面を拡大している。金トレーダーは、中東の地政学的エスカレーションが続く中、次の上昇のために、影響力の大きい米国の非農業部門雇用者数(NFP)のデータを期待している。

米非農業部門雇用者数が次の金価格の方向性の鍵を握る

米雇用統計（NFP）を控え、トレーダーは最近の米ドル（USD）上昇に伴う利益確定のためにポジションの再調整を行い、金相場に新たな息吹を吹き込んでいる。ドル相場は、木曜日に主要なライバル通貨に対して6週間ぶりの高値をつけた後、金曜の早い時間に後退した。米雇用統計とISMサービス業PMIが好調であったことから、金相場は木曜日に主要通貨に対して6週間ぶりの高値をつけた後、金曜日序盤に後退した。

水曜日に発表されたデータによると、9月の米ADP民間部門雇用者数は14.3万人増となり、上方修正された8月の10.3万人から加速し、予想の12万人を上回った。一方、9月の米ISMサービス業PMIは51.5から54.9に上昇し、予想の51.7を上回るとともに、2023年2月以来の高水準を記録した。

CMEグループのFedWatchツールによると、FRBが次回の会合で大幅な利下げに踏み切る可能性は、先週の約60%に対し、現在は約34%と市場は見ている。FRBの積極的な緩和観測が後退する中、非金利通貨である金価格は苦戦している。しかし、イランとイスラエル間の地政学的緊張が高まっているため、金価格の下値は抑えられている。

先週、イランがテヘランを後ろ盾とする過激派組織ヒズボラの指導者を殺害した報復としてイスラエルをミサイル攻撃したことを受け、イスラエルはベイルート中心部のアパートを空爆し、9人が死亡した。レバノン軍がイスラエル軍に反撃したのは、イスラエルとヒズボラの戦闘が1年近く続いている中で初めてのことだった。イスラエルとイランの対立が中東におけるより広範な地域紛争に発展するリスクが高まっていることが、伝統的な安全資産である金相場を引き続き下支えしている。

9月の米雇用統計では、8月の14万2,000人増に対し、14万人増が見込まれている。同時期の失業率は4.2%で横ばいとなり、9月の平均時給は3.8%と8月と同じペースで伸びると予想されている。

NFP統計のヘッドラインと賃金インフレ率のデータが上方サプライズとなれば、11月のFRBによる25bpsの利下げ観測が強まり、金相場を犠牲にして米ドル回復の足が増える可能性がある。これとは対照的に、大きな失望があれば、FRBが次回の会合で大幅な利下げを選択するとの見方が復活し、米ドルが全面的に下落する可能性がある。その場合、金価格は過去最高値の$2,686に向けて再び上昇する可能性がある。

また、トレーダーはニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁の講演を注視し、新たな政策の手がかりを探るだろう。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

金相場の短期的なテクニカル見通しはほぼ変わらず、14日相対力指数（RSI）が強気ゾーンを維持している限り、買い意欲が強まる。この先行指標は現在68付近で取引されている。

金価格が再び上昇するには、日足ローソク足が$2,670付近の静的レジスタンスを上抜ける必要があります。次のレジスタンスは過去最高値の$2,686。

さらに上昇すると、買い手は$2,700ラウンドレベル、そして現在$2,752にある上昇トレンドラインのレジスタンスを目指す。

反面、9月24日の安値$2,623を下回ることは、21日単純移動平均線（SMA）が重なる$2,600のしきい値に向けてさらなる下降を放つために重要である。

金の売り手は、9月20日の安値$2,585に挑戦する可能性がある。