金、米非農業部門雇用者数と週足終値に注目

• 金相場は$3,300以下の脆弱な水準にあり、金曜日にも週足で下落する可能性がある。
• 米国の新たな関税措置が市場を動揺させる中、米ドルは2ヶ月ぶりの高値に迫る。
• 金価格は$3,270の100日SMAサポートを維持するも、テクニカルは弱気なままであるため、長くは続かない。

金相場は週明けの下げ幅を固めつつある一方、金曜早朝の月初安値$3,268に接近している。

ドナルド・トランプ米大統領が今週金曜日の8月1日に発動する新たな関税を考慮し、市場は週末に向けてリスク回避の姿勢を崩していない。

木曜日遅く、トランプ大統領は世界的な最低関税率を10%と発表し、カナダ製品に対する課税を25%から35%に引き上げると発表した。

大統領はスイスからの輸入品に39%の関税をかけた。しかし、大統領はメキシコに対し、より広範な貿易協定を交渉するため、90日間の関税引き上げの猶予を与えた。

新たな関税の発表が相次ぎ、投資家の信頼は再び低下した。

新たな関税懸念と今週初めの米FRBによるタカ派的な保留決定が相俟って、米ドルは主要通貨のライバルに対して上昇を続けており、金価格は毎月の底値圏に低迷している。

NFPデータは、年内の次の利下げ時期に関する新たなヒントを得るために注視される。

CMEグループのフェドウォッチ・ツールによると、FRBが9月に利下げを実施する可能性は50%に満たないと市場は見ている。

一方、米国経済は6月に14.7万人増とまずまずの伸びを示した後、7月は11万人増と予想されている。失業率は4.1%から4.2%へと小幅上昇すると予想される。

10万ドルの大台を下回り、失業率が上昇すれば、労働市場の弱体化を示唆し、FRBが再びタカ派に傾くとの観測を後退させ、ドル相場を圧迫する可能性がある。そのようなシナリオでは、金価格は$3,400に向けて再回復する可能性がある。

しかし、NFPのヘッドライン・サプライズが15万人を上回れば、米ドルの上昇が加速し、金属相場が下落する可能性がある。堅調な米雇用統計は、FRBが今年2回の利下げに踏み切る可能性を排除するだろう。

金トレーダーは、「停電期間」から戻ってくる貿易面の動向とFRB政策担当者のスピーチに細心の注意を払うだろう。

日々のテクニカル分析

ベアクロスはまだ続いており、14日相対力指数(RSI)はミッドラインを下回っているため、金価格には下降バイアスが残っている。

水曜日の日足終値ベースで、21日SMAが50日SMAを上から突き抜け、ベアクロスが成立した。

従って、週足終値が100日SMAの重要なサポートである$3,270を下回れば、6月30日の安値$3,248を目指す新たな下落トレンドが待っている。

金買いにとっての境界線は、5月20日の安値$3,205である。

逆に、回復を試みるなら、$3,340近辺の21日SMAと50日SMAの供給ゾーンを上回る必要がある。

その前に、$3,300の心理的水準を突破しなければならない。

反発が持続すれば、次の上値のハードルは$3,380の静的レジスタンスとなる。