金、史上最高値を更新か？

• 金はディップ買いを受け、金曜日に4週連続の上昇となる。
• 世界的な株高リスクにもかかわらず、ショートカバーでドル反発。
• 今後の焦点は貿易関連のヘッドラインと米消費者景況感だ。
• テクニカル面では、金は極端な買われすぎの状況の中で、急ピッチで調整されるリスクが残っている。

金相場は前日までの下落を反転させ、金曜日早朝に$3,650の壁を再トライしている。

金はグリーンゾーンに戻ったが、今週のレンジ内にとどまっている。記録的な上昇を再開する前に、買い手はペースを取り戻す。

フィナンシャル・タイムズ紙は木曜日遅く、米国がG7諸国に対し、モスクワをウクライナとの和平交渉に追い込むため、ロシアの石油購入に対しインドと中国に大幅な高関税を課すよう促す計画だと報じた。

一方、市場ではFRBが今年中に3回の利下げを実施するとの見方が大勢を占めており、9月の会合でも大幅利下げの可能性が残っている。

CMEグループのFedWatchツールによると、FRBが9月の会合で25ベーシス・ポイントの利下げを実施する確率は92%、50ベーシス・ポイントの利下げを実施する確率は8%と、市場は引き続き織り込んでいる。

8月の米消費者物価指数（CPI）は前月比0.4%上昇し、7月の0.2%上昇から倍増した。これにより、年間インフレ率は2.9%となり、市場予想と一致した。

この後、米消費者センチメントとインフレ期待のデータがFRBの金利先 行きの新たな手がかりとなり、米ドル建ての金に影響を与える可能性がある。

しかし、貿易関連のヘッドラインも注視され、金は4週連続の上昇を目指す。

日々のテクニカル分析

日足チャートでは、現在77.50付近の14日RSIで示されるような極端な買われすぎの状況にもかかわらず、金は再び堅調に推移している。

売り方が主導権を握り返した場合、当面のサポートは$3,600ラウンドとなり、それを下回ると今週の安値$3,578が試される可能性がある。

しかし、買い手が背伸びをすれば、過去最高値の$3,675に挑戦し、次の抵抗は$3,700レベルとなる。

さらに上方では、$3,750付近が弱気コミットメントに挑戦する可能性がある。