4カ月連続の負けを断ち切るか、しかし売り手は諦めない

• 金曜日の早朝、売り圧力が再び強まったため、金価格は$4,100を上回る水準を維持できなかった。.
• 米ドルは、米・イラン間の新たな緊張と月末の利益確定売りにより、反発。.
• 木曜日、金価格は$4,100を上回って引けたが、日足のRSIは依然として50を下回っている。.

金価格は、金曜日の早朝に付けた週の高値である$4,120から一時的に反落しているものの、4ヶ月連続の下落傾向に終止符を打つ見通しは変わっていない。.

木曜日の終値は$4,100の水準を上回ったものの、金相場はこの水準を上回って持ちこたえることができていない。これは、米ドル（USD）が主要6通貨に対して6週間ぶりの安値から堅調な反発を見せているためである。.

イランとワシントンの交渉が進行中であると仲介役のパキスタンが主張していたにもかかわらず、ヨルダンにある米軍を標的とした新たな攻撃に対する報復として米国がイランに対して行った「大規模な」攻撃は、ドルへの避難需要を復活させた。.

これに対し、イラン議会のモハンマド・バケル・ガリバフ議長はX（旧ツイッター）への投稿で「アメリカ人は戦場で受ける平手打ちを罪のない人々の血で埋め合わせることに慣れている。彼らは代償を払うことになるだろう。」と述べた。“

米国連邦準備制度理事会（FRB）が、水曜日の政策決定会合後の記者会見で、議長であるケビン・ウォルシュ氏が追加引き締めについて明言を避けたにもかかわらず、年後半に利上げを選択するという根強い期待も、米ドルを支える要因となっている。.

HSBCのアナリストは、米国連邦準備制度理事会（FRB）が「予想通り」5会合連続で金利を据え置いたことを指摘しつつ、「9対3の採決結果はFOMC内での活発な議論を明らかにした」と強調しています。債券市場については、「デュレーションはニュートラルなスタンスを維持し、魅力的な利回りやクーポン収入を獲得するために、質の高い投資適格級クレジットを好む」と述べています。HSBCはさらに、「回復力のある米国の経済ファンダメンタルズと相対的に魅力的な金利差に支えられ、米ドルに対して引き続きポジティブ」であると付け加えています。“

米ドル再上昇に加え、7月の中国公式製造業PMI（購買担当者景気指数）の失望的なデータも金に打撃を与えている。一方、トレーダーらは日本銀行（日銀）の金融政策決定を前に慎重になっている。.

木曜日、米国早期取引時間中に金融市場は激しいボラティリティを経験しました。日本の外国為替介入の疑いが円（JPY）を急騰させ、USD/JPYペアはわずか数分で約600ピップス下落しました。.

米ドル/円の下落は米ドル相場全体に打撃を与え、これにより金価格は一時的に$4,100の大台を回復した。.

さらに、米国の国内総生産（GDP）と失業保険申請件数の混合データが米ドルに重しとなり、貴金属にさらなる支えを与えた。.

今後の見通しとして、日銀がタカ派的な据え置き決定を下す可能性があり、これが円買いを復活させ、ドルを押し下げる可能性があるため、金には追い風となる可能性がある。しかし、中東での敵対行為が激化した場合、金は安全資産としての米ドルへの需要の高まりから痛みを伴うだろう。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,082.83で取引されており、スポット価格が主要な単純移動平均線を下回っていることから、短期的には弱気な傾向が続いています。 50日単純移動平均線（SMA）の$4,185.76と、100日SMAの$4,426.31、および200日SMAの$4,490.85は、いずれも上方に位置しており、より広範な調整局面において上昇は依然として頭打ちになっていることを示唆している。一方、21日SMAの$4,073.95は、近隣の動的な支持線となっている。 相対力指数（RSI、14）は48.3前後で、基準線をわずかに下回っており、勢いが鈍化していることを示唆するとともに、より広範な下落局面における横ばい状態という見方を裏付けています。.

上値に関しては、50日移動平均線付近の$4,185.76で最初の抵抗線が現れており、 この水準を上回る日足終値が確認されて初めて、当面の売り圧力が和らぎ、$4,426.31にある100日SMA、さらには$4,490.85にある200日SMAへの道が開けることになる。 下値方面では、最初のサポートは21日SMA（$4,073.95）と一致しています。この水準を継続的に下回った場合、さらなる下値が露呈し、売り手が日足チャートの主導権を取り戻しつつあることを示唆することになります。.