XAU/USDは次の動きを見据え、米国の個人消費支出指数のインフレ率データを睨んでいる。

• 金は8週ぶりの安値からの反発を強める一方、水曜日の朝には $4,200を下回っている。.
• 米ドルは、ADP雇用統計とPCEインフレ率のデータが出た後の買い戻しの動きを見せている。.
• 金は $4,185付近の重要なサポート線に戻りつつあり、日足のRSIは依然として弱気傾向にある。.

金は水曜日のアジアでの8週間の安値 $4,110から回復基調を維持しているが、米国ADP雇用統計とコア個人消費支出（PCE）価格指数データに先立ち、 $4,200を下回っている。.

金は火曜日の反発を受けて回復に成功していない。一方、アクスィオスの報道によると、米国とイランの間のカタール主導の外交協議はほとんど進展を示さなかったため、石油価格は再び上昇している。実際、この膠着状態は両国間の新たな軍事的衝突の勃発を懸念させるものとなっている。.

こうした新たな地政学的懸念と原油価格の回復に伴うインフレ懸念は、金のさらなる上昇を抑制している。.

さらに、トレーダーらは、重要な米国のコアPCE価格指数データ、つまり連邦準備制度理事会（FRB）のインフレ指標であるこの指標が、中央銀行の金利見通しに新たな光を当て得ることを懸念し、現物商品への新規投資を控えている。.

CME GroupのFedWatchツールによると、市場では10月のFRBによる金利引き上げの可能性が47%と見積もられているが、これは1日前 70% と比較して大幅に減少している。.

ニューヨーク連邦準備制度理事会のジョン・ウィリアムズ理事長が、インフレ率を中央銀行の2%目標に近づけるには、今年でさらに1回の利上げしか必要ないと述べたことを受け、10月のFRBの金利引き上げ期待は低下した。.

ウィリアムズ氏による金利引き上げへの急ぐ姿勢の鈍化は、米国の国債利回りに大きな影響を与え、米ドル（USD）の弱さや金価格の上昇を後押しした。.

フェデラル・リレーションズ・サービス（FXS）のスコア6.4は過去平均6.2をわずかに上回り、やや強気なメッセージを伝えたウィリアムズ氏は、テンポの変化ではなく継続性を示唆した。9月の金利引き上げ後の「緊急性への必要性はない」という強調点は、経済が期待に応える場合、さらなる引き上げが考えられるという見通しと相まって、インフレ率を2% に戻し、その固定化を防ぐというデータに基づく姿勢を強調している。.

FXS フェデラル・センチメント・インデックスは1.43ポイント下落し、144.29に達した。これは、指数が依然として中立的な100点より大幅に上回っているにもかかわらず、見られるハイクリティズムが穏健な方向に一段落したことを示している。.

ゴールドの急回復は、米国の対イラン協議が再開されるとの新たな期待を受け、石油価格が急落したことも影響した。.

日足チャートでは、XAU/USDは $4,175.27で取引されており、これによってすべての主要単純移動平均を下回る動きが続いている。また、21日間SMAは $4,320.18、50日間SMAは $4,322.71、100日間SMAは$4,287.98、200日間SMAは $4,538.15とも上昇傾向にある。これらはすべてダイナミックなレジスタンスとして機能しており、これによって以前のサポートレベルを支えてきた水準によって市場がすでに限界に達しているという考えが強まる。また、相対力指数(14)は39.78で中立領域のわずかに下にあるが、最近の下げ相場の後に持続的なもののない極端な弱気勢の兆候を示している。.

上方では、直近の抵抗は $4,312.54付近にある下降トレンドラインに沿っており、その前には$4,320~$4,323の範囲にある短期・中期SMAによって形成された密集したクラスタが存在する。100日間SMAは $4,287.98、長期200日間SMAは $4,538.15であり、より深い反発が展開すればそれらはより高いサポートとなる。一方、下方では、重要な構造的なサポートは $3,999.15エリアから描かれた上昇トレンドラインであり、これは更なる下落を目的とする次の弱気目標となる。この場合、その損失はより広範な修正相への扉を開く可能性がある。.