金価格見通し：XAU/USDは史上最高値を更新、中国楽観論とハト派FRBが買われ過ぎを相殺

• 金相場は火曜日初めの$2,635で過去最高値を更新、FRB議長発言と米データに注目。  

• 中国への楽観的な見方からリスクフローが戻っても、米ドルは国債利回りとともに反発する。  

• 日足チャートでRSIが買われすぎの状況にもかかわらず、金買いはあきらめようとしない。  

金相場は火曜の早朝につけた史上最高値$2,635からやや離れており、月曜のアジア取引で見られた値動きを再現している。トレーダーは、米連邦準備制度理事会(FRB)政策決定者の講演や米消費者信頼感指数を待ち望んでいる。  

ハト派FRB、地政学、中国の景気刺激策への期待に金相場が反応

米ドルが小幅に回復し、日足チャートが買われすぎの状態にあるにもかかわらず、金価格は史上最高値に近いポジションを維持している。

中国人民銀行（中央銀行）の潘功成総裁は待望の記者会見で、預金準備率（RRR）を50ベーシスポイント（bps）引き下げる計画など、景気回復を後押しする一連の措置を発表した。こうした景気刺激策が景気を刺激するとの期待が高まったことで、金価格の引き下げは抑制された。中国は世界トップのイエローメタル消費国である。

さらにブルームバーグは、イスラエルがレバノン南部での空爆を強化し、約500人が死亡、1000人が負傷したと報じた。これは2006年のイスラエル・ヒズボラ戦争以来の大規模な攻撃となった。これは週末にイスラエルとヒズボラ両国が行ったミサイルの応酬に続くもので、中東紛争がより広い地域の紛争に発展しそうだ。金価格は、その伝統的な安全資産としての地位から、地政学的緊張から恩恵を受ける傾向がある。

一方、ハト派的なFRB協議により、市場では11月にも50bpsの利上げが予想されているため、金買い手も希望を持ち続けている。FRBの政策担当者は、インフレ率が2.0%の目標に近づきつつある中、労働市場に下振れリスクが迫る中、さらなる利下げの必要性を唱え続けた。月曜日に講演したFRB高官の中で、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は最もハト派的で、「今後1年間はさらに多くの利下げが必要で、金利は大幅に低下する必要がある」と指摘した。

中東情勢の激化も注視される中、金相場の新たな取引材料となるミシェル・ボーマンFRB総裁の講演と米コンファレンス・ボード（CB）の消費者信頼感指数に注目が集まっている。

月曜の金相場は、世界的な製造業景況指数(PMI)を嫌気し、市場がリスク回避に転じたことから、米ドルが再び下落し、一時後退した後、史上最高値を更新した。9月のS&Pグローバル米国製造業PMI速報値は47.0と、予想の48.5や8月の47.9から一段と低下した。サービス業PMIも8月の55.7から9月は55.4に低下した。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

日足チャートでは、14日相対力指数(RSI)が70を超えるなど、買われすぎの状況が続いており、金買いには注意が必要である。

買い手が主導権を握り返した場合、過去最高値の$2,635を上抜けすることが、$2,650の心理的障壁に向けてさらなる上昇を放つために重要である。次の上値抵抗は$2,700です。

下値を切り上げる動きが強まった場合、金価格は前日の安値$2,613を試す可能性が高く、その下には$2,600が控えている。

さらに南下すると、金の売り手は9月20日の安値$2,585を狙う可能性がある。