金相場見通し：$2,630の重要なサポートが維持される中、XAU/USDの買い手は希望を持ち続ける

• 週明け月曜日、金相場は$2,650付近で推移。    

• 米国債利回りが低下し、リスク選好の動きが強まる中、米ドルは7週間ぶりの高値から後退。      

• 重要な$2,630のサポートが維持される限り、金価格の見通しは引き続き建設的である。  

金相場は週明けの月曜日、赤字で推移しているが、$2,650前後のレンジ内で推移している。中東の地政学的なエスカレートが続く中、金相場は週明けの重要な米消費者物価指数(CPI)を控え、月曜日に行われる米連邦準備制度理事会(FRB)政策決定者の講演に関心を移している。

米NFPの余波で金価格が下落

金相場は、米ドル（USD）の対主要ライバル市場7週間ぶりの高値からの反落の恩恵を受けられず。トレーダーが1週間の休暇を終えて戻ってくる中、中国からの追加刺激策への期待からリスクフローが引き続き流行している。アジアへのリスク選好の高まりは、金価格、米ドル、米国債などの安全資産に重くのしかかっている。

中国の中央銀行である中国人民銀行（PBOC）が月曜日、9月の金準備の買い入れを5ヶ月連続でゼロと報告したため、米国債利回りの軟化もグリーンバックの重しになり、金購入意欲をかき立てることができなかった。中国は世界最大の金消費国である。

今月に入り、金価格が軟調に推移している主な要因は、FRBによる来月の50ベーシスポイント（bps）の利下げ観測が薄れたことである。FRBを取り巻くセンチメントがハト派的でなくなったのは、金曜日に発表された超大型の非農業部門雇用者数が、11月のFRBによる大幅な利下げ観測を完全に否定したためだ。

米労働統計局（BLS）が金曜日に発表したデータによると、非農業部門雇用者数は8月の15万9000人増（14万2000人増から修正）の後、9月は25万4000人増となった。市場予想の14万人を大幅に上回った。平均時給の変化で測定される年間賃金インフレ率は、8月の3.9%から4%にわずかに上昇した。

CMEグループのFedWatchツールによると、FRBが次回の会合で25bpsの利下げを選択する確率は現在94%、利上げなしを決定する確率は6%となっている。

しかし、イスラエルとイランの対立激化に端を発する地政学的リスクが根強いため、金相場は下値を抑える展開となっている。日夜、イスラエル国防軍（IDF）は、ヒズボラの情報本部を含むベイルートの複数のヒズボラの標的を攻撃したと発表した。報復として、ヒズボラは日曜夜、イスラエル北部に向けてロケット弾を発射したという。

イスラエルとイランの対立が、中東におけるより広範な地域紛争に発展するとの懸念が高まっていることは、依然として世界市場の懸念材料となっている。そのため、金トレーダーは、今週のメインイベントリスクである9月の米消費者インフレデータを控え、今後のFRB議長の発言にさらなる取引の弾みを期待している。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

最近の金価格の動きは鈍いものの、$2,630の静的サポートが続く限り、買い手はあきらめようとしない。

14日相対力指数(RSI)も現在64付近と、中間線を大きく上回って推移しており、強気の可能性を裏付けている。

しかし、金価格が上昇トレンドを復活させるには、日足のローソク足が$2,670付近の強い抵抗を上抜ける必要がある。

次のレジスタンスは過去最高値の$2,686円。さらに上では、$2,700ラウンドレベルが買い手のターゲットとなる。

反面、$2,630近辺の断続的な安値を下回ることは、$2,600のしきい値に向けてさらなる下げを放つために重要である。

このレベルの先では、$2,609の21日単純移動平均（SMA）が強気のコミットメントを試すだろう。