金価格見通し：XAU/USDは$2,635の重要なサポートを守るか？

• 火曜日早朝、金価格は$2,650近辺で推移し、それまでの下落を固めた。    

• 中国経済のリスクは残るものの、米ドルは国債利回りとともに後退した。

• 金価格は、21日SMAが$2,635で維持されている限り、新たな需要を見出す可能性がある。日足RSIは強気を維持している。

火曜日早朝、金価格は$2,650近辺で小幅横ばいで取引されており、月曜日につけた6日間の高値$2,667から後退した後、傷をなめ合っている。  

金価格の買い手は運を試す

金価格の緩やかな回復の試みは、米ドル（USD）が主要なライバル通貨に対して2カ月以上前の高値から緩やかに調整したことに支えられている。一方、米国債利回りの低下により、国債への逃避資金が再び流入し、米ドルに下落圧力がかかり、金価格の買い手は一時的に息を吹き返すことができた。

閑散としたアジア情勢の中、中国経済の不安は根強く、リスク心理を下押ししている。最新のデータによると、9月の中国の輸出は過去5ヵ月で最も遅いペースで伸びた。さらに、先週土曜日に発表された中国の財政刺激策について具体的な内容が示されていないことが、依然として投資家心理の足かせとなっている。

CMEグループのFedWatchツールによると、その確率は約86%となっている。

クリストファー・ウォーラーFRB総裁が月曜日、最近の経済データを引き合いに、今後の利下げについて「より慎重」であることを促したことを受け、グリーンバックは前週の上昇幅を拡大し、競合市場全体で2カ月以上ぶりの高値をつけた。ウォラー総裁は、「短期的に何が起ころうとも、私のベースラインでは、来年にかけて政策金利を徐々に引き下げていくことに変わりはない」と付け加えた。

ロイター通信によると、ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は月曜日、金融政策は依然として制限的なスタンスにあると述べ、さらに「緩やかな」利下げが適切である可能性を付け加えた。

また、ワシントン・ポスト紙（WaPo）は、イスラエルとイランの地政学的緊張の緩和から金価格が逆風にさらされる可能性があるとして、この問題に詳しい2人の政府関係者を引用し、イスラエルのネタニヤフ首相が米国に対し、イスラエルは核や石油ではなく、イランの軍事標的を攻撃すると述べたと伝えている。この報道は、全面戦争を防ぐことを目的とした、より限定的な反撃が行われることを示唆している。

火曜日の米国時間後半に市場が全面的に戻ってくるため、ドル相場と金相場の新たな取引のきっかけとなるFRB政策担当者の講演に注目が集まっている。また、金トレーダーは木曜日の米小売売上高の発表を控えてポジション調整に動く可能性もある。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

金価格は、今週これまでのところ、$2,635に位置する21日単純移動平均(SMA)の重要な支持線上で支持されている。

しかし、14日相対力指数（RSI）は中間線の上方で堅調に推移しており、金価格の下落は短期的には買いの好機となる可能性を示唆している。

金価格が回復した場合、次の強気ターゲットは前回の高値$2,667となり、次いで断続的に高値を更新している$2,670となる。

さらに上では、$2,686の記録的な高値が登場する。

逆に、当面のサポートは$2,632の21日SMAとみられ、それを下回ると$2,600の閾値付近の3週間の安値が試される。

後者を持続的に下回れば、9月20日の安値$2,585に向けて下げ幅を拡大する可能性がある。