金価格見通し：XAU/USDの買い手は$2,670以上の日足終値を望む

• 金相場は、水曜日初めまで回復が続く中、鍵となる$2,670のレジスタンスに挑戦。    

• 中国の苦境によるリスク回避の動きが広がる中、米ドルは国債利回りともみ合う。

• 金価格の日足テクニカルセッティングは、持続的な回復に伴う史上最高値への再挑戦を示唆している。

金相場は水曜日未明に回復し、$2,670の固定抵抗線に挑戦している。日足が強気のテクニカルセットアップであり、リスク回避の動きが広がる中、金買いは楽観的な姿勢を維持している。

中国主導のリスク回避が強まる中、金価格は輝きを増す

先週土曜日に中国の財務相が発表した財政刺激策について、投資家はその詳細を期待しており、中国の財政刺激策に対する懐疑的な見方が強まっている。中国の輸出が急減速していることと相まって、経済への懸念が増幅し、今週の水曜日までのところ、アジアの金融市場全体でリスクオフの流れが強まっている。

欧州最大のハイテク企業ASMLの期待外れの決算が世界中のチップ株の足を引っ張り、欧州株とウォール街株が急落した後、リスク回避の動きがアジアにも広がった。

さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）が緩やかな利下げ路線を採用すると予想されているため、投資家は引き続き警戒している。

最近のFRBのコメントでは、11月に25ベーシス・ポイント（bps）の利下げが実施される可能性が引き続き示唆されている。アトランタ連銀のボスティック総裁は火曜日遅く、「9月の50ベーシス・ポイントの利下げより、2024年に25ベーシス・ポイントの利下げを行うのが私の目論見だ」と述べた。

サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は火曜日、「もしインフレが中央銀行の期待する線に沿って衰えるなら、今年中に1回か2回の（利下げは）妥当なことだと思う」と述べた。

しかし、ハト派的でないFRBのコメントも金価格の回復を脅かすには至らず、投資家は中国の不確実性の高まりを受け、伝統的な安全資産に逃避している。さらに、米国債利回りが低下する中、米ドル(USD)は上昇トレンドの維持に苦戦し、金価格は史上最高値の$2,686に向けて再上昇を試みている。

木曜日には中国が記者会見を開き、不動産セクターの「着実かつ健全な」発展促進について議論する。また、今週前半は米国からインパクトの強い経済指標の発表がないため、木曜日は米小売売上高が脚光を浴びるだろう。

その一方で、中国懸念がリスク動向を支配する可能性が高く、米ドルの価値に影響を与え続け、最終的には米ドルに敏感な金価格に影響を与える可能性がある。また、イスラエルとイランの間で地政学的なエスカレーションが進行していることから、金相場が影響を受ける可能性もある。イスラエルのネタニヤフ首相は、フランスのマクロン大統領に対し、ヒズボラの再武装と再編成を阻止できない停戦協定には同意しないと述べた。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

金相場は、買い手が主導権を取り戻し、現在$2,640にある重要な21日単純移動平均(SMA)のサポートを上回り、上昇幅を拡大した。

14日相対力指数(RSI)は中間線を北上し、更なる上昇を示唆している。

金価格が$2,686の記録的な高値を目指すには、日足ローソク足終値ベースで重要なレジスタンス$2,670を上回る必要がある。

さらに上では、$2,700ラウンドの水準が試される。

一方、当面のサポートは21日SMAの$2,640で、これを下回ると3週間ぶりの安値となる$2,600が試される。

後者を持続的に下回れば、9月20日の安値$2,585に向けて下げ幅を拡大する可能性がある。