金価格見通し：XAU/USD、再上昇で$2,740とその先を見据える

• 金相場は、リスク基調が弱まり、過去最高値の$2,741に向けて反発。

• 国債利回りが一服し、決算シーズンが到来する中、米ドルは反落した。

• 日足RSIは買われ過ぎの域をわずかに超えており、さらなる上昇が期待できるか？   

金相場は、火曜日未明に過去最高値$2,741に向けて戻すために、新たな買いを集めている。米ドル(USD)買いは一息つき、「トランプ・トレード」を評価しながら、米国の決算シーズンに備えている。

金価格は依然として米ドルに翻弄されている

火曜日のアジア取引では、米国債利回りがこれまでの上昇を固める中、グリーンバックは主要なライバルに対して約3ヶ月ぶりの高水準から後退した。米ドルと米国債利回りの上昇が一服したことで、月曜日の史上最高値からの急反転後、金の買い手は足場を固めることができた。

リスク基調の冷え込み、米大統領選をめぐる不透明感、そして重要な米決算報告に向けた市場の警戒感が、伝統的な安全資産である金価格への需要を復活させている。しかし、中国の最近の景気刺激策を受け、中国株が全般的な下落トレンドに逆らって上昇する中、金価格が上昇を維持し、史上最高値を更新するかどうかはまだわからない。

さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）による積極的な緩和が縮小するとの見方が強まれば、米国債利回りと米ドルに新たな需要が流入し、貴金属の強気の勢いが弱まる可能性もある。

月曜日、ベンチマークである10年物米国債利回りは、ジェフリー・シュミッド・カンザスシティ連銀総裁のコメントを受け、約11ベーシスポイント（bps）急上昇し、全面高となった。

シュミットは準備した発言の中で、「段階的な金利引き下げは、金利調整に対する経済の反応を観察する時間を提供し、金利がどのレベルまでなら景気を抑制することも押し上げることもないかを評価する余地を与えるだろう」と述べた。

一方、サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は月曜日遅く、FRBが今後数四半期は緩やかな金利引き下げ緩和を続けると予想する一方で、FRBは依然としてデータに依存したアプローチを維持していると指摘した。

こうした中、ウォール街の株価指数が急落したにもかかわらず、金価格は過去最高値から急ピッチで調整された。

今後を展望すると、米国のデータ・ドケットは依然として乏しく、FRB政策立案者による複数のスピーチもない。そのため、金トレーダーは幅広い市場のセンチメントと、火曜日から3日間開催されるBRICS首脳会議の政策や貿易の動向を手がかりにするだろう。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

金相場は、買い手が主導権を奪い返す中、過去最高値の$2,741円の再トライを狙っている。

14日相対力指数(RSI)は、買われすぎの水準である70を上回りつつ、北を指している。この先行指標は、金価格の直近の上昇を正当化している。

$2,741の史上最高値をしっかりとブレイクすれば、$2,746の上昇トレンドラインのレジスタンスに挑戦する可能性がある。

次の強気ターゲットは$2,750のサイコロジカルバリアと見られるが、これは金の楽観主義者にとっては割るのが難しいだろう。

あるいは、当面のサポートは$2,700で、これを下回ると10月18日の安値$2,692が脅かされる。

調整が深まれば、$2,670のレジスタンスがサポートに変わる可能性がある。