金は希望的観測を維持、米PMIを控えて重要なサポートは維持

• 金価格は、水曜日の$3,440の重要なハードルでの拒否の後、木曜日初めに傷を舐めた。
• 米貿易取引主導の市場楽観論と米ハイテク企業の好決算を背景に、米ドルは2週間ぶりの安値圏に沈む。  
• 金相場は、$3,377の23.6%フィボ・サポートを試しに戻っているが、RSIが強気な中、下値は限られているようだ。

木曜日のアジア取引で、金価格は$3,400を下回る損失を看過している。トレーダーは米国の貿易取引をめぐる最新の動向を消化し、新たな指示を得るために世界PMI速報値を待っている。

投資家は米国と日本、インドネシア、フィリピンとの貿易協定を支持する一方、米国とEUの間で早期に合意が成立することを期待している。

フィナンシャル・タイムズ紙は水曜日、欧州委員会関係者の話を引用し、EUと米国が、欧州からの輸入品に15%の関税を課す一方、一部の品目については関税を免除するという貿易協定に近づいていると報じた。

さらに、グーグルの親会社であるアルファベットの決算が予想を上回り、「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる決算シーズンの幕開けとなったことも、リスク選好を後押ししている。

しかし、これら両資産の次の方向性は、大西洋の両岸で発表されるS&Pグローバル企業PMI速報値によって決定される可能性がある。これらの数値は、関税が世界の企業活動に与える影響を測るのに役立ち、それによって、今後数ヵ月間の米FRBとECBによる金融政策調整に対する市場の期待値を再測定することができる。

ECBは今週木曜日以降、7月の政策決定会合後も主要金利を据え置くとの見方が強い。

一方、CMEグループのFedWatchツールによると、FRBが7月に利下げを見送った後、9月に利下げを実施する可能性は60%程度と見られている。

また、ドナルド・トランプ米大統領とジェローム・パウエルFRB議長の確執をめぐる動きも注視される。パウエルFRB議長はこの後GMT20時にFRBを訪問することになっている。

日々のテクニカル分析

前日の$3,440付近の重要な静的レジスタンスを再び拒否したことを受け、金価格は4月の記録的な上昇の23.6%フィボレベルである$3,377（レジスタンスからサポートに変化）を試すために反落しています。

このような状況下でも、買い手は地合いを維持するのに苦労している。持続的な上昇トレンドのためには、$3,440の静的レジスタンスを上回ることが必要であり、次は6月16日の高値$3,453がターゲットとなる。

売り手が諦めない場合、金価格は$3,377の抵抗線から支持線に変わったところを割る可能性があり、その下には$3,340のエリアがある。このゾーンは21日SMAと50日SMAの合流点である。

売り手は、$3,297の同上昇の38.2%フィボ・レベルをテストするために、その需要エリアの下に強力な足場を見つけなければならない。