金は買われ過ぎの状態を修正した後、$3,550付近で安定している

• 米国の雇用関連データが低調だったため、今後の利下げが再確認された。
• 8月の米非農業部門雇用者数は7万5,000人と小幅な伸びが予想されている。
• XAU/米ドルは、短期的な買われ過ぎ状態を修正し、短期的に上昇を再開することを目指す。

スポット金は、今週付けた史上最高値$3,578.50から後退し、木曜日早朝には$3,511.18に向かって下落した。金融市場は米国のデータ発表を控えて慎重な姿勢を崩さなかったが、アジアや欧州の株価指数に反映されるように、懸念は後退し、ほとんどの株価指数は緑色で引けた。同時に、国債の利回りも低下した。

その後、XAU/USDペアは米国の数字に連動して変動した。米国の雇用統計が発表されたことで、ドル円は下落し、ドル円は上昇した。

一方、チャレンジャー雇用統計によると、米国の雇用主が8月に発表した人員削減数は85,979人で、7月の62,075人を39%上回り、2020年以降で最高となった。一方、ADP雇用統計によると、同月の民間部門の新規雇用者数はわずか5万4,000人で、7月の修正値10万6,000人を大幅に下回り、予想値6万5,000人よりも悪化した。最後に、8月31日に終了した週の新規失業保険申請件数は前回の22.9万件から23.7万件に増加し、予想の23万件より悪化した。低調な労働市場データは、数週間後に開かれる政策決定会合でのFRB利下げを再確認させた。

米ドルは、ISM PMIの発表を受けて小幅に回復した。8月のサービス業生産は予想以上に上昇し、指数は52と前月の50.1から上昇し、予想の51を上回った。物価指数は69.9から69.2に低下し、雇用指数は7月の46.4から46.5に上昇した。

米国中盤のセッションでは、株式のポジティブな基調が米ドルの重しとなり、XAU/米ドルは$3,550レベル付近で安定した。

市場参加者は今後、8月のNFP報告に注目する。米国の新規雇用者数は7万5,000人で、7月の7万3,000人を若干上回ると予想されている。失業率は4.3%と、前回の4.2%を上回ると予想されている。

日々のテクニカル分析

XAU/USDペアは、日中の損失の大半を縮小し、$3,550のすぐ上で取引されている。日足チャートによると、テクニカル指標は買われ過ぎの領域を維持しながらも、小幅ながら下降に転じており、金は次の方向性を示す前に、下値を修正するか、値を固める可能性があることを示唆している。同時に、同ペアはすべての移動平均線の上で取引されており、20 SMAは$3,398付近で上昇の勢いを増している。

目先は強気。4時間足チャートでは、XAU/USDは強気の20 SMAで跳ね返され、現在$3,522.80付近でダイナミックなサポートとなっている。100SMAと200SMAは徐々に北上し、短いSMAのはるか下に位置している。最終的に、テクニカル指標は極端な買われ過ぎを修正した後、上昇を再開し、強弱にばらつきがありながらも、依然として上方へのリスクが偏っている。