重要な$4,070のサポートが維持されれば、金は反発に転じる可能性

• 金相場は月曜日未明に$4,100ドルを回復し、3週間ぶりの高値から2日続落した。.
• 12月FRB利下げ観測後退でドル堅調、木曜の米NFP発表待ち。.
• 金は日足チャートで$4,070付近の重要なサポートゾーンを守る一方、RSIは強気を維持。.

木曜日に予定されている重要な9月NFPを含め、重要な米経済指標の発表が目白押しの新しい週の慎重なスタートの中、金は$4,100の大台を回復する勢いをつけようとしている。.

米連邦準備制度理事会（FRB）が来月利下げに踏み切る確率が低下しているためだ。CMEグループのFedWatchツールによると、市場は現在、そのような動きの確率を46%と見積もっており、1週間前の約67%から低下している。.

米国のインフレ率が上昇し、民間雇用統計が低調な中、FRB高官は慎重な姿勢を示し、12月の追加緩和観測を後退させた。.

このタカ派的なシナリオは金に重くのしかかり、3週間ぶりの高値である$4,245から終盤に下げ幅を拡大した。この調整的な下落にもかかわらず、金は1週間で何とか利益を確保した。.

労働統計局は金曜日、9月の雇用統計を木曜日に発表すると発表した。.

トレーダーは現在、米国経済の健全性とFRBの金利先 行きの見通しを明確にする可能性のある、相次ぐデータ不通に備え、直近の金ショート・ポジションの利食いを検討している。.

しかし、日本も英国も財政難に直面しているため、米ドルが日本円やポンドに対して強含みで推移すれば、金の上値は抑えられるだろう。.

加えて、アジアからの貴金属現物需要の減少も引き続き逆風となる。ロイターによると、価格高騰がアジアでの買 い手控えを招き、インドでの値引きは過去5ヵ月で最高の 水準に達した。.

日々のテクニカル分析

日足チャートでは、XAU/USDは$4,088.10で取引されている。21日SMAは強い上昇の後、$4,066.78で軟化し始めているが、50日、100日、200日SMAは上昇を続けている。短期平均線は長期平均線より上に位置し、価格はすべての平均線の上方を維持している。14日RSIは54(中立)に位置し、中間線より上で緩やかなプラス基調を維持している。.

高値$4,381.17から安値$3,885.84までをフィボナッチフレームワークで測定すると、$4,075.05の38.2%リトレースメントが回復し、次のレジスタンスとして$4,133.50の50%リトレースメントが注目される。日足終値がこのバリアを上回れば、より深い回復への道が開かれる一方、上値を伸ばせなければ、21日SMAが最初のダイナミックサポートとなり、より広い上昇トレンドのバイアスは維持されたままとなる。.