金は$4,100の上で再び拒否反応に直面、米PMIに注目

• 金曜日序盤、金は$4,100以下に低迷、レンジ取引を継続。.
• リスクオフのムード、FRBの政策不透明感の中、米ドルは6ヶ月ぶりの高値を下回る。.
• 日足RSIが強気な中、金は$4,100を上回り、21日SMAのサポートが維持されている。.

金相場は方向感に苦慮しており、金曜日早朝に$4,100の大台の下で取引されたものの、慣れ親しんだレンジにとどまっている。レンジ相場にもかかわらず、金は落ち着いた動きで週を終えそうだ。.

特に、木曜日に発表された9月の米雇用統計が低調だったため、市場は12月に米国が利下げを行うか行わないかについて警戒を続けている。.

9月の米雇用統計は、8月の4,000人減（2万2,000人増から修正）に続き、11万9,000人増となった。市場予想の50,000人を上回った。.

一方、失業率は4.3%から4.4%に上昇した。様々なデータが入り混じり、FRBの金利先高観は曖昧なものとなった。.

しかし、FRBが来月利下げに踏み切る可能性は40%程度であり、政策決定者たちはさらなる金融緩和に慎重な姿勢を崩していない。.

“「クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は木曜日、今すぐの追加利下げは経済に様々なリスクをもたらすと警告した。リサ・クックFRB総裁は、資産価格が大幅に下落するリスクがあると見ている。”

FRBを取り巻くタカ派的なセンチメントは、金などの非利回り資産に重くのしかかっている。しかし、ウォール街とその後のアジア市場では、堅調なNvidiaの業績主導の上昇に陰りが見え、ハイテク株が売られたため、金の下げ幅は緩和されたようだ。.

日本政府が金曜日遅くに発表する予定の大規模な景気刺激策への期待も、金買いの希望を後押ししている。この経済対策は20兆円を超えるとみられ、COVID-19以来の規模となる。.

トレーダーは現在、米国経済の健全性に関する新たな洞察を得るため、米国の11月S&PグローバルPMI速報値を待ち望んでいる。このデータは、市場がFRBの利下げ期待を再測定するのに役立ち、最終的には金価格の動きに影響を与える可能性がある。.

米製造業PMIは10月の52.5から11月は52に低下する見込み。サービス業PMIは54.8で横ばいの見込み。.

日々のテクニカル分析

日足チャートでは、XAU/USDは$4,065.29で取引されている。50日SMA、100日SMA、200日SMAが上昇し、価格はこれらの上で推移しており、強気バイアスを維持している。21日SMAは平坦化し、下降に転じ、$4,044.66がダイナミックなサポートとなっている。RSIは52.00で、直近の反発後の均衡したモメンタムを反映している。.

$4,381.17の高値から$3,885.84の安値まで測定すると、$4,075.05の38.2%リトレースメントが目先のレジスタンスとして機能し、日足終値がこれを上回ると、$4,133.50の50%リトレースメントが開きます。モメンタムが中立であり、トレンドのサポートが維持されているため、このバリアをブレイクすれば、最も抵抗の少ない経路が改善され、クリアできなければ、上昇に歯止めがかかり、上昇平均線に戻るリスクがある。.