金価格見通し：XAU/USD、FRBの余波で$2,550を防衛、米データ控え

• 金相場は、水曜日のFRB後の不安定な取引後、木曜日初めに反発。  

• FRBの大幅利下げは織り込み済みだったため、米ドルは国債利回りとともに回復幅を拡大した。

• 金価格が$2,600を再トライしようとしている中、日足強気RSIは買いを維持し続けている。

木曜日早朝、金相場は$2,550を守っており、重要な米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策発表とパウエルFRB議長の記者会見の余波を受けた激しい変動の後、一息ついている。

金相場、FRBの大幅利下げを生かせず

トレーダーは、経済全体の健全性を測るために、今後発表される米失業保険申請件数と中古住宅販売件数に注目する。このデータは、FRBによる今後の金利の行方に新たな光を当て、米ドルの価値と金価格に大きな影響を与える可能性がある。

FRBは水曜日に50ベーシスポイント（bps）の利下げを発表し、FF金利は4.75%-5.0%のレンジとなった。経済予測サマリー、いわゆるドット・プロット図は、今年と来年の合計100bpsの利下げを示唆していた。

パウエルFRB議長も記者会見でハト派的なトーンを維持し、「今回の政策スタンスの再調整は、経済と労働市場の力強さを維持するのに役立ち、より中立的なスタンスへの移行プロセスを開始する中で、インフレのさらなる進展を可能にし続けるだろう」と説明した。私たちは、あらかじめ設定されたコースを歩んでいるわけではない。今後も会合ごとに判断していく」。

FRBの政策発表直後の反応として、米国債利回りが急落する中、米ドル（USD）は主要なライバル通貨に対して1年以上ぶりの安値水準まで急落し、非金利建ての金価格は$2,600と過去最高値を更新した。しかし、金価格はその水準で拒否反応に直面し、$2,560近辺で赤字に落ち着くまで急修正された。

金相場の反落は、大幅な利下げが市場で十分に織り込まれ、米ドルが見事な切り返しを見せたことに後押しされた。さらに、FRBの大幅利下げが米国経済の「ソフトランディング」につながる可能性があるとの期待も、全面的なドル高回復を後押しした。

木曜日のアジア市場では、トレーダーが一連の米経済指標に注目し、取引に新たな弾みがつくことを期待しているため、米ドルの回復がアジア時間まで続き、金価格はもみ合いとなっている。しかし、金相場は中東の地政学的緊張が再燃していることから、引き続き下値支持となっている。

最新の報道によると、レバノンの複数の地域で、過激派組織ヒズボラが使用していた携帯無線機（トランシーバー）が爆発し、少なくとも20人が死亡、450人以上が負傷した。これらの爆発は、同グループがメンバー間の通信に使用しているポケベルを標的としたイスラエルによる攻撃が疑われた翌日に発生した。

イスラエルとヒズボラの緊張が再び高まることは、伝統的な安全資産である金価格にとって好材料となりそうで、さらなる利下げへの期待も高まっている。市場は現在、FRBの11月と12月の会合で25bpsの利下げを織り込んでいる。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

日足チャートでは、14日相対力指数(RSI)が63.00付近で50を大きく上回りながら北に転じており、金価格は強気を維持している。

金価格が再び上昇すれば、$2,590の過去最高値に再挑戦し、その後$2,600に挑戦する可能性がある。

この水準を上回れば、$2,650の心理的バリアを試すことになる。

反面、調整的な下落が再開した場合、金価格は前日の安値$2,547を脅かす可能性があり、それを下回ると8月20日の高値$2,532が試されることになる。

さらに下降すると、$2,524にある21日単純移動平均（SMA）は、金の売り手にとって手ごわいものになる可能性がある。