金価格見通し：XAU/USD、米国のインフレウィークに向けてさらなる痛みを伴う展開か

• 米国の休日が値動きを誇張する可能性があるため、金売りは月曜日早朝に$2,700以下のコントロールを拡大。

• 国債利回りの上昇や中国問題によるリスク心理の冷え込みにもかかわらず、米ドルの上昇は一服した。   

• 金価格は、日足RSIが上方からミッドラインを突き抜け、重要な$2,641のサポートに挑戦する模様。

金相場は$2,700を割り込み、3週間続落した週をさらに伸ばそうとしている。米国債利回りの上昇と中国の経済懸念は、米ドル(USD)の急騰の一時停止を相殺し、金価格にさらなる下落圧力をかけた。

金相場、米国のインフレウィークを後手に回る  

米国債利回りは、米連邦準備制度理事会（FRB）のハト派的な利下げ決定が先週末のリトレースメントにつながった後、月曜日のアジア取引で復活を遂げた。

一方、中国の10兆元（$1.4兆円）の債務パッケージとインフレ軟化に対する市場の失望は、龍の国の経済見通しに対する懸念を高め、金価格にとってマイナスとなった。中国は世界最大の金消費国である。

国家統計局（NBS）が土曜日に発表したデータによると、先月の中国の消費者物価指数（CPI）は前年同月比0.3%の上昇となり、9月の0.4%の上昇から鈍化、6月以来の低水準となった。

さらに投資家は、ドナルド・トランプ次期米大統領が来年1月に大統領に返り咲くと、潜在的な関税が経済により深刻な影響を及ぼすことを警戒し続けている。前週の絶え間ない上昇の後、米ドルの買いが一息ついても、この神経質さが依然として貴金属の足を引っ張っている。

また、金トレーダーは水曜日に発表される重要な米消費者物価指数（CPI）インフレデータに向けてポジション調整に入る。しかし、米国では退役軍人の日が祝日となるため、今後のセッションでの金価格の動きが誇張される可能性がある。

今後を展望すると、休日の薄商いの中、幅広い市場のセンチメントが米ドルの価値と金相場を左右する極めて重要な役割を果たすだろう。

金価格のテクニカル分析：日足チャート

日足チャートで観察すると、金価格は10月10日の安値$2,604から史上最高値$2,790までの直近の上昇の61.8%フィボナッチリトレースメント(フィボ)レベルである$2,673のサポートを突破し、新たな下げ足を目撃している。

下降の勢いが強まれば、50日単純移動平均（SMA）と同上昇の78.6%フィボ・レベルが重なる$2,641の強力なサポートを再び売り手が攻めるだろう。

14日相対力指数(RSI)は、金曜日に上方から突き抜けた50を下回る水準で推移している。したがって、この先行指標は、金価格にとってさらなる痛みが続くことを示唆している。

上記の重要なサポートである$2,641を下回る足がかりを見つけると、金の売り手は10月10日の安値$2,604に向けて筋力を強める可能性がある。

逆に、金の買い手は、38.2%フィボ・レベルと21日SMAが収束する$2,718の健全なレジスタンスを試すには、$2,700のバリアを上回る必要がある。

23.6%フィボが揃う$2,745付近のレジスタンスを目指す買い手により、この水準を上回れば新たな上昇トレンドが始まるだろう。