ภาวะยื้อแย้งระหว่างกระทิงและหมีสำหรับ XAU/USD ยืดเยื้อออกไปก่อนการพบกันระหว่างทรัมป์และสีจิ้นผิง

• ราคาทองคำเริ่มปรับตัวลงเมื่อผ่านระดับ $4,350 ในช่วงเช้าวันพุธ แต่ยังคงอยู่ในช่วงราคาของสัปดาห์นี้.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่คาดการณ์การใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของเฟดหักล้างความหวังด้านการทูต.
• โครงสร้างทางเทคนิครายวันของทองคำยังคงแสดงภาพรวมที่ผสมผสานกัน โดยมีค่า RSI อยู่ในระดับที่เป็นกลาง.

ราคาทองคำเผชิญแรงขายระลอกใหม่ โดยเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ $4,350 ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธนี้ ซึ่งเป็นการย่อตัวลงส่วนหนึ่งจากการดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำกว่า $4,300 ก่อนหน้านี้.

เทรดเดอร์พากันหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเก็งกำไรทิศทางใหม่ในทองคำแท่ง ก่อนหน้าการประชุมที่ทุกคนตั้งตารอคอยระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ และผู้นำจีน ซึ่งจะมีขึ้นในวันเดียวกันนี้.

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยล่าสุด แต่ก็ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่เห็นมาตลอดสัปดาห์นี้ โดยขาดทิศทางที่ชัดเจน.

ราคาทองคำดูเหมือนจะเผชิญกับแรงดึง 2 ทาง ระหว่างการร่วงลงของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฝ่ายหนึ่ง กับความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องอีกฝ่ายหนึ่ง.

ความหวังที่ฟื้นคืนขึ้นมาเกี่ยวกับความพยายามทางการทูตในการเปิดช่องแคบฮอร์มุزอีกครั้ง และแนวโน้มข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กำลังกดดันราคาน้ำมัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงทั่วกระดาน .

เมื่อวันอังคาร สำนักข่าวเกียวโดรายงานโดยอ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านว่า อิหร่านจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน หากสหรัฐฯ ยุติการปิดล้อม.

ทรัมป์กล่าวต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติเมื่อวันอังคารว่า เขาเชื่อว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงกันหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนนี้.

ขณะเดียวกัน สตีฟ วิตคอฟฟ์ ทูตพิเศษสหรัฐฯ ประจำตะวันออกกลาง กล่าวเมื่อช่วงเช้าวันพุธว่า บรรดาผู้ไกล่เกลี่ยได้ “เดินทางไปมาระหว่างสองฝ่ายตลอดทั้งวัน” พร้อมเสริมว่าพวกเขาได้เสร็จสิ้นการเจรจารอบหนึ่งแล้ว “ซึ่งเราหวังว่าจะพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์และมีแนวโน้มที่ดี”

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังคงสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ ซึ่งช่วยจำกัดความพยายามในการปรับตัวลดลงของราคา.

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐฯ จากมุมมองนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากคำกล่าวล่าสุดที่มีท่าทีเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ Fed ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันราคาโลหะสีเงิน.

นายคอลลินส์จากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้แสดงท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นอย่างชัดเจนเมื่อวันอังคาร โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.1 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.6 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือระดับ 2% การสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจเพิ่มขึ้น รวมถึงสภาพตลาดแรงงานที่มั่นคงยิ่งขึ้น เป็นสัญญาณที่ชัดเจนถึงความพร้อมที่จะรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้จนกว่าความมั่นคงด้านราคาจะได้รับการฟื้นฟูอย่างน่าเชื่อถือ คำกล่าวที่ว่าจำเป็นต้องมีอัตราดอกเบี้ยเฟด (FEDERAL FUNDS RATE) ที่ “เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย” ยิ่งเสริมความคาดหวังว่าดอลลาร์จะยังคงได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 0.53 จุด เป็น 150.49 ซึ่งอยู่ในเขตที่แสดงท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับโทนที่แข็งกร้าวกว่าคาดการณ์พื้นฐาน ซึ่ง FXS Speechtracker ได้บันทึกไว้.

นอกจากนี้ นักเทรดยังคงรู้สึกกังวลและทำการขายทำกำไรก่อนการประชุมระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง ซึ่งสร้างแรงกดดันให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง.

มองไปข้างหน้า การประชุมสุดยอดทรัมป์-สี จิ้นผิง จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดถึงผลกระทบที่มีต่อบรรยากาศความเสี่ยงในวงกว้าง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และความเคลื่อนไหวของราคาทองคำ นอกจากนี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงมีผลเช่นกัน ควบคู่ไปกับถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดและข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคธุรกิจเบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ.

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ จาก S&P Global คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 53.5 ในเดือนกันยายน จาก 53.9 ในเดือนสิงหาคม ในขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการก็คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 56 ในเดือนเดียวกัน จาก 56.5 ในเดือนสิงหาคม.

ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดอาจช่วยลดทอนความคาดหวังเรื่องการใช้นโยบายการเงินแบบคุมเข้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งจะช่วยหนุนแรงซื้อช้อน้อนทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนให้อุ่นหนาฝาคั่งยิ่งขึ้น.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,339.47 โลหะนี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างแรงซื้อพื้นฐานที่เกาะกลุ่มกันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วันที่ $4,307.31 และ $4,313.57 กับแรงกดดันด้านบนในทันทีจาก SMA 21 วันที่ $4,388.96 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นกลางในวงกว้าง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 48.18 อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย บ่งบอกถึงโมเมนตัมที่ยังไม่แน่นอนหลังจากการปรับตัวลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่ SMA 200 วันในระยะยาวที่สูงขึ้นไปที่ $4,542.04 ตอกย้ำความคิดที่ว่าตลาดได้สูญเสียแรงผลักดันขาขึ้นไปบ้างแต่ยังไม่เปลี่ยนเข้าสู่ช่วงขาลงที่ชัดเจน.

ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่ SMA ระยะสั้นและระยะกลาง บริเวณ $4,313–4,307 ก่อนถึงฐานเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่อยู่ใกล้ระดับ $3,999.89 ซึ่งบ่งบอกถึงโครงสร้างขาขึ้นในระดับที่ลึกกว่าหากแรงขายขยายวงกว้าง ในทางกลับกัน การปิดรายวันเหนือ SMA 21 วันที่ $4,388.96 จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันมุมมองขาขึ้นอีกครั้ง และเปิดทางสำหรับการทดสอบแนวต้านที่กว้างขึ้นซึ่งกำหนดโดย SMA 200 วันที่ $4,542.04.