XAU/USD จับตาข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เพื่อพิจารณาการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

• ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ ขณะที่ราคาซื้อขายยังต่ำกว่า $4,200ในตอนเช้าของวันพุธ.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ มีการปรับฐานการขายทำกำไรก่อนข้อมูล ADP การจ้างงานและ PCE อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ.
• ทองคำกลับมาสู่แนวรับที่เคยเป็นแนวต้านใกล้ $4,185 โดยค่า RSI ในแต่ละวันยังคงอยู่ในทิศทางขาลง.

ทองคำกำลังคงระดับการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ที่ $4,110ในเอเชียเมื่อวันพุธ แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่า $4,200ก่อนการรายงานผลการจ้างงานของ ADP ในสหรัฐฯ และข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ฉบับหลัก.

ทองคำกำลังประสบปัญหาในการปรับตัวขึ้นตามแรงหนุนในช่วงปลายสัปดาห์ โดยราคาพลังงานได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกครั้ง หลังจากรายงานของ Axios ว่าการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ได้รับการประสานงานโดยกาตาร์นั้นไม่ประสบความคืบหน้าใดๆ ในความเป็นจริงแล้วความขัดแย้งดังกล่าวได้ก่อให้เกิดความกังวลว่าอาจเกิดการปะทะทางทหารขึ้นอีกครั้งระหว่างสองประเทศที่กำลังเผชิญสงครามกัน.

ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นนี้และอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวอีกครั้งกำลังจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในระยะต่อไป.

นอกจากนี้ นักลงทุนยังเลี่ยงการวางเดิมพันใหม่ในตลาดทองคำ โดยคาดการณ์ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed นิยมใช้จะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ และอาจทำให้มองเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง.

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมสูงถึง 47% ซึ่งลดลงอย่างมากจากระดับที่สูงกว่า 70% เมื่อวันก่อนหน้า.

ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมลดลง หลังจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดแห่งนิวยอร์กกล่าวว่าเจ้าหน้าที่เฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปีนี้ เพื่อให้เงินเฟ้อกลับมาอยู่ในกรอบเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง.

ความเร่งรีบน้อยลงของวิลเลียมส์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ทั่วทั้งกรอบวงเงิน ทำให้ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ปรับตัวลดลง และราคาทองคำฟื้นตัวขึ้น.

นายวิลเลียมส์แห่งเฟดได้ส่งสัญญาณที่ค่อนข้างแข็งกร้าว โดยคะแนนของ FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.4 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.2 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนแปลงทางทิศทาง โดยความสำคัญของการกล่าวถึง “ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วน” หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ผสานกับการให้คำแนะนำว่าน่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเศรษฐกิจบรรลุความคาดหวัง แสดงให้เห็นถึงทิศทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล ซึ่งยังคงให้ความสำคัญกับการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% และการป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อติดตัวยาวนานเกินไป.

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดในตลาดฟิวเจอร์สลดลง 1.43 จุดสู่ระดับ 144.29 ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยของความเชื่อมั่นในทิศทางนโยบายที่แข็งกร้าว แม้ว่าดัชนีจะยังคงสูงกว่าระดับ 100 ซึ่งเป็นระดับกลางที่ยอมรับได้.

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของทองคำยังได้รับแรงหนุนจากแรงขายที่รุนแรงในตลาดน้ำมัน โดยมีแนวโน้มที่ความหวังในการเจรจาทางการทูตจะกลับมาอีกครั้ง ขณะที่การเจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านจะกลับมาดำเนินการอีกครั้ง โดยมีกาตาร์เป็นผู้บรรเทาข้อพิพาท.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ปิดที่ $4,175.27 ซึ่งเป็นการขยายการถดถอยลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายหลักทั้งหมด และยังคงมีทิศทางเชิงลบในระยะสั้น โดยค่า SMA 21 วันที่ $4,320.18 ค่า SMA 50 วันที่ $4,322.71 ค่า SMA 100 วันที่ $4,287.98 และค่า SMA 200 วันที่ $4,538.15 ยังคงอยู่เหนือระดับดังกล่าวเป็นแนวต้านแบบไดนามิก ซึ่งเสริมสร้างแนวคิดว่าตลาดในขณะนี้ถูกจำกัดโดยระดับที่เคยเป็นแรงสนับสนุน ดัชนีความแข็งแกร่งเชิงสัมพัทธ์ (14) ที่ระดับ 39.78 ยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าระดับกลางที่นิ่งเฉย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงดำเนินอยู่ แต่ไม่ได้รุนแรงอย่างมาก หลังจากที่ราคาดิ่งลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา.

ในส่วนของด้านบนสุด แนวต้านที่เกิดขึ้นทันทีจะตรงกับกรอบแนวโน้มขาลงที่มาถึงใกล้ $4,312.54 โดยก่อนหน้านั้นจะมีการก่อตัวของกลุ่มแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมีค่า SMAs ระยะสั้นและระยะกลางอยู่ที่ $4,320–$4,323 โดยค่า SMA ระยะ 100 วันอยู่ที่ $4,287.98 และค่า SMA ระยะ 200 วันที่ $4,538.15 ซึ่งจะเป็นอุปสรรคที่สูงขึ้นหากมีการฟื้นตัวที่ลึกกว่านี้ ในด้านลบ แนวรับโครงสร้างที่สำคัญยังคงเป็นกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่วาดขึ้นจากบริเวณ $3,999.15 ซึ่งจะเป็นเป้าหมายขาลงลำดับถัดไปในกรณีที่ราคาปรับตัวลงต่อ และหากราคาหลุดกรอบดังกล่าวอาจเปิดทางสู่ช่วงการปรับฐานที่กว้างขึ้น.