คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ร่วงแต่ไม่หมดหวัง ขณะสุนทรพจน์ของพาวเวลใกล้เข้ามา

• ราคาทองคำยังคงปรับตัวใกล้ระดับ $2,650 ในช่วงเช้าวันจันทร์ แม้จะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน.  

• เงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดหลังฟื้นตัว จากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว หนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในเดือนพฤศจิกายน.

• ราคาทองคำคลายแรงซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน ให้แรงหนุนต่อผู้ซื้อ.  

ราคาทองคำยังคงรักษาระดับการปรับตัวลงก่อนหน้านี้ใกล้ $2,650 ในการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ โดยไม่สนใจความรู้สึกตลาดเชิงบวกที่เกิดจากการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนอีกครั้ง นักเทรดหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันทิศทางใหม่ในราคาทองคำก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งมีกำหนดในวันจันทร์นี้.

ราคาทองคำจับตาคำปราศรัยของพาวเวลเพื่อกระตุ้น

ในการกล่าวเปิดงานสัมมนาตลาดการเงินสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ไม่ได้กล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน ดังนั้น เทรดเดอร์จึงเฝ้ารอการปรากฏตัวของพาวเวลล์อย่างใจจดใจจ่อเพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน.

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 52% ในการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ตามที่เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดง ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากโอกาส 50% ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานรายเดือน ซึ่งเป็นการวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญมากที่สุด ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหมายของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟดได้มากนัก.

ดัชนีราคา PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนนี้ ทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 2.2% ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนลดลงเหลือ 0.1% จากตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.2% ดัชนี PCE พื้นฐานรายปีเคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งทำให้ความเจ็บปวดของดอลลาร์สหรัฐ (USD) รุนแรงขึ้น.

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำไม่สามารถใช้ประโยชน์จากภาวะอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐได้ และปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,686 ซึ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนหันมาทำกำไรก่อนเข้าสู่สัปดาห์ที่มีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ นอกจากนี้ กระแสเงินทุนในช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาสก็มีส่วนกดดันราคาทองคำในเชิงลบเช่นกัน.

ในการซื้อขายเช้านี้ ราคาทองคำยังคงติดลบ แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน.

ในช่วงสุดสัปดาห์ อิสราเอลยังคงโจมตีเลบานอน และอ้างว่าได้สังหารบุคคลระดับสูงอีกคนของฮิซบอลเลาะห์ หลังจากการสังหารนายฮัสซัน นัสรุลเลาะห์ ผู้นำกลุ่มติดอาวุธทรงอำนาจ อิหร่านซึ่งหนุนหลังกลุ่มดังกล่าว ได้ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้ โดยระบุว่าการสังหารนายนะซรุลเลาะห์ “จะไม่มีการปล่อยให้ผ่านไปโดยไม่มีการตอบโต้”

ในขณะเดียวกัน จีนประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยธนาคารกลางของประเทศได้เรียกร้องให้ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้กู้เดิมภายในสิ้นเดือนตุลาคม โดยคาดว่าเฉลี่ยจะลดลง 50 จุดพื้นฐาน.

ความเชื่อมั่นที่เกิดจากการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนล่าสุดถูกสั่นคลอนบางส่วนจากข้อมูล PMI ภาคธุรกิจของจีนที่น่าผิดหวังในเดือนกันยายน ดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนอยู่ที่ 49.8 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 49.5 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ภาคการผลิต Caixin ของประเทศกลับเข้าสู่ภาวะหดตัวอยู่ที่ 49.3 ในช่วงเวลาเดียวกัน เทียบกับ 50.4 ของเดือนสิงหาคม.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

ราคาทองคำได้อ่อนตัวลงจากโซนที่ซื้อมากเกินไปแล้ว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 14 วัน ขณะนี้มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่โซนขาขึ้นที่ประมาณ 71.

หากผู้ซื้อกลับเข้ามาประมูลอีกครั้ง ระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ $2,674 จะเป็นจุดเนื้อหาเริ่มต้น ซึ่งหากทะลุขึ้นไปจะทดสอบระดับสูงสุดเดิมที่ $2,686.

จำเป็นต้องมีฐานที่มั่นคงเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลเพื่อที่จะก้าวข้ามแนวต้านที่ $2,700 จากนั้นจึงเผชิญกับแนวต้านเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ $2,710.

ในทางกลับกัน หากการปรับฐานเร่งตัวขึ้น ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 24 กันยายนที่ $2,623 ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ระดับแนวรับที่ $2,600 จะเข้ามามีบทบาท.

ถัดลงไปทางใต้ ผู้ขายทองคำอาจตั้งเป้าหมายที่ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน 20 ที่ $2,585.