การคาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทะลุ 1,550 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?

• ราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $2,700 รอการแถลงของเฟดเพื่อแรงกระตุ้นใหม่.

• เงินดอลลาร์สหรัฐรักษาระดับที่ได้มาจากการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ หลังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่ว่าทรัมป์จะได้รับชัยชนะ.

• RSI รายวันกำลังดันเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป แต่ผู้ซื้อทองคำยังไม่พร้อมที่จะยอมแพ้.

ราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $2,70o ในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยมีการปรับตัวขึ้นล่าสุดนำโดยความหวังในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง ขณะนี้ความสนใจได้เปลี่ยนไปสู่การอัปเดตสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อหาแรงผลักดันเพิ่มเติมในการซื้อขาย.

ราคาทองคำจับตึงเครียดตะวันออกกลาง คำกล่าวเฟด

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายสำคัญ 6 สกุลในการซื้อขายที่เอเชีย เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากผู้ซื้อเริ่มผ่อนคลายหลังจากการดีดตัวขึ้นล่าสุด ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของตลาดที่ว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกัน มีแนวโน้มที่จะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปี 2567 นโยบายด้านการคลังและการค้าของทรัมป์ถูกมองว่าเป็นการกระตุ้นเงินเฟ้อและเป็นผลดีต่อเงินกีบ.

นอกจากนี้ ตลาดได้เห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง เนื่องจากข้อมูลการเติบโตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ผสมผสานกันของจีน ประกอบกับแถลงการณ์ของธนาคารกลางจีน ได้จุดประกายความหวังเรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง ความเชื่อมั่นของตลาดที่กลับมานี้ยังลดความน่าดึงดูดของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสกุลเงินปลอดภัยอีกด้วย.

ดังนั้นราคาทองคำจึงได้รับแรงหนุนสองเท่า โดยครั้งแรกมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง และครั้งที่สองมาจากความคาดหวังว่าจีนจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ผู้ว่าการธนาคารกลางจีน ปาน กงเซิง กล่าวว่า “ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องในตลาด อัตราส่วนเงินสำรอง (RRR) อาจลดลงอีก 0.25 ถึง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ก่อนสิ้นปี”

เขากล่าวว่า “อัตราดอกเบี้ยในการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรระยะสั้นในตลาดเปิดจะลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์” พร้อมเสริมว่า “คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) อาจลดลง 0.2-0.25 เปอร์เซ็นต์เช่นกัน”

ช่วงอัตราดอกเบี้ยต่ำมีแนวโน้มที่จะเป็นผลดีต่อราคาทองคำที่ไม่ได้อัตราดอกเบี้ย.

ถึงกระนั้น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักเป็นครั้งที่สามในปีนี้เมื่อวันพฤหัสบดี แต่ไม่ได้ให้คำแนะนำล่วงหน้าเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าว 4 คนที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้กล่าวกับรอยเตอร์ว่า การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่ในเดือนธันวาคมมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น เว้นแต่ข้อมูลเศรษฐกิจหรืออัตราเงินเฟ้อจะเปลี่ยนแปลงไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า.

ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.41% ในเดือนกันยายน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.11% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งไม่มีการแก้ไขตัวเลข ตามรายงานของสำนักสำรวจสำมะโนประชากร กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายนได้ ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ 93% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินการดังกล่าวในเดือนหน้า.

นอกจากนี้ ราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (haven demand) ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้น กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน กล่าวว่าจะยกระดับสงครามกับอิสราเอล หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิสราเอลยืนยันการสังหารนายยห์ยา ซินวาร์ ผู้นำกลุ่มฮามาส เมื่อวันพฤหัสบดี.

เมื่อมองไปข้างหน้า สายตาทุกคู่ยังคงจับจ้องไปที่การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนและความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางเพื่อหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้นต่อไป กระแสเงินทุนในช่วงปลายสัปดาห์ก็อาจมีส่วนในการขับเคลื่อนความผันผวนของราคาทองคำเช่นกัน.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

ราคาทองคำทดสอบ $2,700 ในวันพฤหัสบดีและสามารถทะลุผ่านได้ในเช้าวันศุกร์ ขยายการทะลุแนวต้านสำคัญที่ $2,670.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะเวลา 14 วัน กำลังต่อสู้กับบริเวณที่ซื้อมากเกินไปใกล้ 70 ในขณะนี้ ชี้ให้เห็นว่ายังมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นอีกก่อนการปรับฐานจะเกิดขึ้น.

หากผู้ซื้อทองคำสามารถปกป้องระดับกลม $2,700 ได้ การทดสอบแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $2,750 จะหลีกเลี่ยงไม่ได้.

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวัน $2,692 ซึ่งหากต่ำกว่านี้อาจเกิดการปรับตัวลงสู่แนวรับเดิมที่เปลี่ยนเป็นแนวต้านที่ $2,670 ได้.

การยอมรับต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้ผู้ขายเผชิญกับการสนับสนุนที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน (SMA) ที่สำคัญที่ $2,653.