สัญญาณขาลงทดสอบนักลงทุนทองคำ ขณะข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ จ่อเผย

• ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาในช่วงเช้าวันพุธ โดยคาดว่าจะพุ่งขึ้นสู่ระดับ 2,650 ดอลลาร์

• การตัดกันของหมีและ RSI ที่ยังคงมีแนวโน้มขาลงบนกราฟรายวันยังคงเตือนผู้ซื้อทองคำ

• ราคาทองคำที่ฟื้นตัวขึ้นอยู่กับข้อมูลของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงอัตราเงินเฟ้อ PCE

ราคาทองคำยังคงทรงตัวแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายภาคเช้าของเอเชียในวันพุธ โดยมีแนวโน้มที่จะรักษาโมเมนตัมจากการฟื้นตัวก่อนหน้านี้จากจุดต่ำสุดในรอบ 6 วันที่ 2,605 ดอลลาร์ ในขณะที่เทรดเดอร์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเปิดเผย ก่อนวันหยุดวันขอบคุณพระเจ้า การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเช้าวันพุธ ได้หักล้างความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงระหว่างอิสราเอลและเลบานอน เปิดโอกาสให้ผู้ซื้อทองคำได้พักหายใจเป็นวันที่สองติดต่อกัน

นักอนุรักษ์นิยมทางการเงินอย่างเบเซนต์ได้ให้ความมั่นใจกับตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐจะต้องเผชิญกับชะตากรรมในที่สุด การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนช่วยลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าบันทึกการประชุมของเฟดในเดือนพฤศจิกายนจะแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมในขณะเดียวกัน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME แม้ว่าความอ่อนโยนของบันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐจะลดลง แต่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้าเกินกว่า 60%

ดังนั้น ในช่วงที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี ความคาดหวังเชิงผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐและความไม่แน่นอนในแนวโน้มการค้าโลกยังคงสนับสนุนราคาทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ทรัมป์ประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษี 25% ต่อสินค้าที่นำเข้าจากสหรัฐอเมริกาไปยังแคนาดาและเม็กซิโก ในขณะเดียวกัน เขาได้เรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 10% ต่อสินค้าที่นำเข้าจากจีน

สำนักงานสถิติของรัฐบาลฮ่องกงเปิดเผยข้อมูลเมื่อวันอังคารว่า ยอดสุทธิของทองคำที่นำเข้าผ่านฮ่องกงจากจีนในเดือนตุลาคมลดลงเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน และลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 43% นักเทรดกำลังวิเคราะห์ข้อมูลนี้พร้อมกับให้ความสนใจกับข่าวเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมา ซึ่งรวมถึงดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคลพื้นฐาน ดัชนีราคา PCE ได้รับความสนใจอย่างมาก ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญและการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะช่วยกำหนดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคตส่งผลต่อราคาทองคำและดอลลาร์สหรัฐที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย ดัชนีราคา PCE หลักในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.7% ในขณะเดียวกัน คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE ทั้งปีในช่วงเวลาเดียวกันจะเพิ่มขึ้นจาก 2.1% ในเดือนกันยายนเป็น 2.3%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด อาจจุดชนวนให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำให้ลดลง ในวันอังคาร เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน จากด้านบนในการปิดราคาประจำวัน ซึ่งเป็นการยืนยันการตัดกันของตลาดหมี ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 และขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 47 ซึ่งเพิ่มศักยภาพขาลง ดังนั้น การพุ่งขึ้นของราคาทองคำใดๆ อาจถูกขายออก เว้นแต่ผู้ซื้อจะยอมรับราคาที่ประมาณ 2,660 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน และ 50 วัน

แนวต้านขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ระดับ 2,700 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดของวันจันทร์ที่ 2,721 ดอลลาร์ นอกจากนี้ แนวรับโดยตรงอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 2,605 ดอลลาร์ หากต่ำกว่าระดับนี้ มีความเป็นไปได้ที่จะร่วงลงสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,569 ดอลลาร์ หากต่ำกว่าระดับนี้ต่อเนื่อง อาจท้าทายจุดต่ำสุดของวันที่ 14 พฤศจิกายน ที่ 2,537 ดอลลาร์