บทวิเคราะห์แนวโน้มทองคำรายวัน: ทองคำจับตาแนวรับ 2310 ดอลลาร์ แนวโน้มขาขึ้นแบบลิ่มยังคงมีผล

• ราคาทองคำแตะจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ต่ำกว่า 2320 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวันศุกร์

• ภายใต้อารมณ์ที่ซบเซา ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

• เมื่อ RSI กลับเป็นขาลง ราคาทองคำยืนยันการทะลุรูปแบบลิ่มขาขึ้น

ราคาทองคำยังคงลดลงในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 2,327 ดอลลาร์ ราคาทองคำได้ลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และมีแนวโน้มที่จะบันทึกการลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ หลังจากที่รายงานการประชุมนโยบายเดือนพฤษภาคมของเฟดส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้เกิดแนวโน้มขาลง ราคาทองคำยังคงลดลงอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูล PMI ภาคธุรกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลวันพฤหัสบดีเผยให้เห็นว่าดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ซึ่งรวบรวมภาคการผลิตและภาคบริการ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 54.4 ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 เทียบกับ 51.3 ในเดือนเมษายน ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ประกอบกับคำกล่าวที่แข็งกร้าวของ Fed เมื่อเร็วๆ นี้ ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากของ Fed ในปีนี้ และสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาทองคำ

รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่า “เจ้าหน้าที่หลายคนกล่าวว่า พวกเขายินดีที่จะกระชับนโยบายเพิ่มเติม หากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกลายเป็นจริง และการดำเนินการดังกล่าวจะเหมาะสม” รายงานการประชุมยังบ่งชี้ว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเหนียวแน่นของเงินเฟ้อ โดยอ้างถึง “ข้อมูลรายเดือนล่าสุดที่แสดงราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ” ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME การเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2024 ได้ลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ลดลงได้ส่งผลกระทบเชิงลบต่อตลาดหุ้นทั่วโลก โดยได้หลั่งไหลเงินทุนสำรองไปสู่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยแลกกับราคาทองคำ

เมื่อมองไปข้างหน้า ราคาทองคำดูเหมือนจะเผชิญกับความเปราะบาง เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เข้าสู่ระยะของการรวมฐานขาขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าสู่การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิกคณะผู้ว่าการเฟด, คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ งวดกลาง และข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค อารมณ์ความรู้สึกที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไปในการซื้อขายช่วงเอเชียเมื่อวันศุกร์ และราคาทองคำกำลังรอตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่เพื่อผลักดันการปรับฐานเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ราคาทองคำปิดต่ำกว่าแนวรับของรูปแบบลิ่มขาขึ้นที่มีอายุห้าสัปดาห์ ซึ่งอยู่ที่ 2384 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ยืนยันการทะลุแนวลงของโครงสร้างลิ่ม ขณะเดียวกัน ราคาปิดยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ซึ่งอยู่ที่ 2347 ดอลลาร์สหรัฐฯ และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ได้ทะลุเส้นกึ่งกลางลงมา การเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคเหล่านี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มได้เปลี่ยนไปสนับสนุนผู้ขายทองคำ ซึ่งจะทดสอบแนวรับทันทีที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 2309 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

หากไม่สามารถต้านทานแนวรับหลังได้ อาจเปิดให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์สหรัฐฯ และหากอ่อนตัวลงไปอีก ระดับจิตวิทยา 2,250 ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับผู้ซื้อทองคำ หากผู้ซื้อทองคำสามารถรักษาระดับแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 2,309 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ได้ การดีดตัวขึ้นอาจเปลี่ยนเป็นแนวต้านทันทีที่เส้นค่าเฉลี่ย 21 วันที่ 2,347 ดอลลาร์สหรัฐฯ

การกลับมายืนเหนือระดับนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดีดตัวขึ้นไปสู่จุดสูงสุดของวันก่อนหน้าที่ 2,384 ดอลลาร์ และระดับ 2,400 ดอลลาร์ที่สูงขึ้นไปอีกจะถูกท้าทาย