ทองคำรักษาระดับ SMA 50 วันก่อนข้อมูล PPI เงินเฟ้อสหรัฐ

• ราคาทองคำพยายามฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงเช้าวันพุธ ขณะที่ความสนใจหันไปที่การอัปเดตการค้าระหว่างประเทศและข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ.
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ แม้ว่าการไหลออกของเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงดำเนินอยู่.
• ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวรับ SMA 50 วัน ที่ $3,323; RSI รายวันกลับมายืนเหนือเส้นกลางอีกครั้ง.   

ราคาทองคำกำลังทำซ้ำการฟื้นตัวที่อ่อนแอซึ่งเห็นในครึ่งแรกของวันอังคาร ขณะที่ผู้ซื้อพยายามเสี่ยงโชคเป็นครั้งที่สามในช่วงเช้าของวันพุธ ก่อนที่จะเข้าสู่การทดสอบเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ.

แม้จะมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นล่าสุด ราคาทองคำดูเหมือนจะขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในโหมดการรวมตัวขาขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่ง โดยได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่เจ็ดในวันอังคาร.

ดอลลาร์สหรัฐกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน หลังจากที่ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ (CPI) ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ห่างไกลจากเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำหนดไว้ที่ 2% ต่อปี.

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 2.7% ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ตัวเลขพื้นฐานก็เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้.

การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ส่งผลให้มีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นระยะเวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม โดยโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือประมาณ 52% จากเกือบ 60% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

ความคาดหวังที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกอบกับการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าที่บรรลุกับอินโดนีเซีย ช่วยทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงครองความได้เปรียบ ส่งผลให้ราคาทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยลดลงอีกครั้ง.

อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงติดตามการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นและคู่เงิน USD/JPY เนื่องจากตลาดพันธบัตรและสกุลเงินท้องถิ่นของประเทศในเอเชียได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความกังวลด้านนโยบายการคลังและการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น.

อย่างไรก็ตาม การขึ้นดัชนีของ Nvidia ผู้บุกเบิกด้าน AI ของอเมริกา ซึ่งขับเคลื่อนด้วยพาดหัวข่าว ได้จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และให้การสนับสนุนทองคำบางส่วน.

ในการซื้อขายวันพุธที่ผ่านมา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของทรัมป์และการดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์ในฐานะประธานเฟดเป็นปัจจัยกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้น.

มองไปข้างหน้า ยังคงต้องติดตามว่าราคาทองคำจะสามารถรักษาระดับการฟื้นตัวได้หรือไม่ เนื่องจากนักลงทุนชะลอการสร้างสถานะใหม่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯหากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.51% ต่อปี และดัชนี PPI รายเดือนก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.21% ด้วยเช่นกัน อาจไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้.

ขณะเดียวกัน ความเคลื่อนไหวในด้านการค้าจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ทรัมป์ประกาศเมื่อช่วงปลายวันอังคารว่าเขาจะส่งจดหมายแจ้งประเทศเล็กๆ ของสหรัฐเกี่ยวกับอัตราภาษีนำเข้า ตามรายงานของรอยเตอร์.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ตามที่สังเกตได้จากกราฟรายวัน ราคาทองคำติดอยู่ระหว่างสองแนวต้านสำคัญ โดยมีแนวรับที่เปลี่ยนเป็นแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ระดับ $3,335 เป็นตัวจำกัดการปรับตัวขึ้น.

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,323 ช่วยรองรับการปรับตัวลง.

RSI 14 วันกำลังอยู่เหนือเส้นกลางเล็กน้อย ใกล้ระดับ 50.50 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้ออาจยังคงควบคุมตลาดได้การที่ยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) อย่างต่อเนื่องถือเป็นสิ่งสำคัญต่อการรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่ฟื้นตัวขึ้นมาใหม่ โดยหากสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ จะเป็นการทดสอบแนวต้าน Fibonacci 23.6% ที่ระดับสูงสุดของเดือนเมษายนที่ $3377 อีกครั้ง.

ทางตอนเหนือขึ้นไป ระดับ $3,400 จะท้าทายความมุ่งมั่นของฝ่ายขาย.

ในทางตรงกันข้าม การถูกปฏิเสธที่ SMA 21 วัน อาจส่งผลกระทบต่อแนวรับ SMA 50 วัน.

ผู้ขายต้องหาจุดยืนที่แข็งแกร่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) บนฐานการปิดรายวัน ระดับแนวรับที่แข็งแรงถัดไปอยู่ที่ระดับ Fibo 38.2% ของการปรับตัวขึ้นเดียวกันที่ $3,297 และระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่ $3,283.