บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ทองคำจับตาแนวรับเหนือ 2,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากปัจจัยทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

• ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์ สิ้นสุดการปรับฐานลงต่อเนื่องสองวัน

• เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวลดลง และอ่อนค่าลงตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยน

• ในภาพทางเทคนิคขาขึ้นของญี่ปุ่น ความเสี่ยงขาขึ้นของราคาทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์ได้หยุดชะงักลงในวันจันทร์ในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชีย เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ซบเซาและอารมณ์ตลาดที่ผสมปนเปกัน ขณะที่ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวอย่างมั่นคงใกล้ระดับ 2,200 ดอลลาร์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ 104.50 เนื่องจากมีการขายเงินเยนในตลาดอีกครั้ง และอัตรากลางหยวนของจีนแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ การลดลงของสกุลเงินดอลลาร์ล่าสุดกำลังช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัว

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีกเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น จากระดับสูงสุดของปีที่ 151.86 ซึ่งแตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากเงินเยนได้แรงหนุนจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่ทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตรา ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราอ้างอิงดอลลาร์สหรัฐเทียบกับหยวนที่ 7.0996 นอกจากนี้ มีรายงานว่าทางการจีนเข้าแทรกแซงด้วยการขายดอลลาร์สหรัฐ/หยวน เพื่อหนุนเงินหยวน ซึ่งดูเหมือนจะกระตุ้นให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้ง ด้วยเหตุนี้ ราคาทองคำจึงยุติการปรับฐานลง 2 วัน จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,223 ดอลลาร์สหรัฐ และกำลังรอปัจจัยกระตุ้นใหม่เพื่อกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น

เนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่อ่อนตัวลง ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงปลายสัปดาห์ แผนภูมิจุดคาดการณ์เศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสูงขึ้นติดต่อกันสองเดือน ตลาดได้เริ่มปรับคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้แล้ว หลังการประชุมนโยบายในเดือนมีนาคม ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสำคัญไว้ที่ 5.25% – 5.50% ช่วงเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลง

เครื่องมือ Fed watch Tool ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายนเป็นไปได้ 75% ซึ่งสูงกว่า 59% ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจ ในสัปดาห์นี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่คำแถลงของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและดัชนีราคา PCE ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่มีอิทธิพลสูงอื่น ๆ ค่อนข้างน้อย ในขณะเดียวกัน ความรู้สึกในตลาดที่กว้างขึ้นและการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐจะยังคงมีบทบาทในทิศทางของราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ในขาขึ้น ราคาทองคำคาดว่าจะทดสอบ 2251 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากรูปแบบตลาดขาขึ้นยังคงอยู่ โดยมีเงื่อนไขว่าผู้ซื้อจะสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้ ขั้นแรก ราคาทองคำจำเป็นต้องกลับมาเหนือระดับ 2200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นเป้าหมายถัดไปหลังจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2223 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดัชนี RSI 14 วันได้แสดงแนวโน้มขาขึ้นใหม่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นที่ราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้น

ในทางกลับกัน แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 2,157 ดอลลาร์ โดยหากราคาหลุดระดับนี้ จะทดสอบแนวต้านจากรูปแบบกระทิงที่ 2,150 ดอลลาร์ หากราคาทองคำทำลายแนวรับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง จะส่งผลกระทบต่อแนวรับรูปแบบกระทิงที่ 2,140 ดอลลาร์