ทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่จากกระแสเงินที่มองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหนุนอุปสงค์

• ทองคำเปิดสัปดาห์ด้วยอารมณ์ดีเป็นบวกและพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์.
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นได้กระตุ้นอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและผลักดันโลหะมีค่า.
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายแบบผ่อนคลายเป็นได้จำกัดการดีดตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาและยังสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย.

ทองคำได้รับแรงซื้ออย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ และแตะระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ ใกล้เคียงกับระดับ $4,400 ในระหว่างเซสชั่นเอเชีย ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง รวมถึงความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา และสงครามที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียกับยูเครน ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต้องจับตา นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น ยังกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย.

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ สั่งปิดล้อมเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรไม่ให้เข้าและออกจากเวเนซุเอลาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หน่วยยามฝั่งสหรัฐฯ สกัดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลาเมื่อสุดสัปดาห์ และกำลังไล่ล่าลำที่สามในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ จากตะวันออกกลาง นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ของอิสราเอล กล่าวว่า เจ้าหน้าที่กังวลว่าอิหร่านกำลังรื้อฟื้นโรงงานเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ และกำลังเตรียมพร้อมที่จะแจ้งต่อทรัมป์เกี่ยวกับทางเลือกในการโจมตีโครงการขีปนาวุธอีกครั้ง นอกจากนี้ ที่ปรึกษาระดับสูงด้านนโยบายต่างประเทศของประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซีย กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า การเปลี่ยนแปลงข้อเสนอของสหรัฐฯ โดยชาวยุโรปและยูเครน ไม่ได้ช่วยให้โอกาสสันติภาพดีขึ้น สิ่งนี้ส่งผลให้ความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเพิ่มสูงขึ้น.

ในขณะเดียวกัน รายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นถึงสัญญาณของการอ่อนตัวของสภาพตลาดแรงงาน นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ยังตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากเฟดอีกด้วย ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้ผู้ค้าในตลาดกำลังคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปี 2026 สิ่งนี้ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวที่ดีขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมที่ผ่านมาได้ และยิ่งเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับราคาทองคำ การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งได้พาระดับจุดหยุดการซื้อขายระยะสั้นที่วางไว้บริเวณ $4,345-4,350 ซึ่งเป็นแนวต้านคงที่ ขึ้นไปด้วย โดยมีปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างบางในช่วงเทศกาลวันหยุดสิ้นปี.

ซึ่งตรงกันข้ามกับกรณีของการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าขึ้นอีกครั้งในระยะสั้น ท่ามกลางพื้นฐานที่สนับสนุน ตอนนี้นักเทรดตั้งตารอการพิจารณาทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งมีการเผยแพร่รายงานเบื้องต้น GDP ไตรมาส 3 และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ล่าช้าออกไป นอกเหนือจากนี้ คำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบราคาทองคำ.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ท่ามกลางฉากหลังของการฟื้นตัวต่อเนื่องจาก $4310-$4,305 พื้นที่ในช่วงสองวันที่ผ่านมา การทะลุผ่านระดับ $4,345-4,3450 อย่างชัดเจนอาจถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับนักเทรดขาขึ้น อย่างไรก็ตาม RSI กำลังแสดงสัญญาณซื้อมากเกินไปบนกราฟรายชั่วโมงและรายวัน ซึ่งทำให้ควรรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะเข้าทำการซื้อขายเพื่อรอการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม.

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญใดๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่และพบแนวรับที่เหมาะสมใกล้ระดับ $4,350-4,345 การขายต่อเนื่องบางส่วนอาจเปิดเผยแนวรับที่ $4,แนวรับ 310-4,305 ซึ่งหากถูกทะลุอย่างเด็ดขาด อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงสู่แนวรับถัดไปบริเวณจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,272-4,271 และอาจลงต่อไปยังแนวรับ $4,260-4,255 ราคาทองคำอาจขยายการปรับตัวลดลงต่อไปและในที่สุดอาจลดลงสู่ระดับ $4,200 ซึ่งเป็นตัวเลขกลม.