ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะจุดชนวนให้ราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์อีกครั้งหรือไม่?

• ทองคำเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,600 ในช่วงเช้าวันอังคาร ขณะที่ผู้ซื้อหยุดพักก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวได้ ท่ามกลางความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของเฟด และการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดน้อยลง.
• ในทางเทคนิคแล้ว ทองคำยังคงเป็น ‘การซื้อเมื่อย่อตัว’ โดยที่ RSI ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณที่ซื้อมากเกินไป.

ทองคำกำลังทรงตัวใกล้ระดับ $4,600 ในช่วงเช้าวันอังคาร ขณะที่ผู้ซื้อหยุดพักหายใจหลังจากราคาพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ $4,630 ในวันจันทร์ที่ผ่านมา ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงตลาดอเมริกาเหนือเพื่อเป็นแรงกระตุ้นการซื้อขายครั้งใหม่.

ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ความเชื่อมั่นต่อทองคำยังคงเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าปรับเปลี่ยนตำแหน่งและทำกำไรก่อนการประกาศตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญในช่วงปลายวัน.

ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนธันวาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน หลังจากที่มีการรายงานการเติบโต 0.2% ในเดือนพฤศจิกายน ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อ CPI หลักคาดว่าจะทรงตัวอยู่ที่ 2.7%.

อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่ 2% อย่างมาก ดังนั้นข้อมูลนี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปในครึ่งปีหลังของปีนี้หรือไม่.

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั้งแบบรวมและแบบพื้นฐานประจำปีที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของสหรัฐฯ อาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในไตรมาสแรกเป็นไปได้ยากขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวต่อเนื่อง และกระตุ้นการปรับฐานราคาทองคำลงสู่บริเวณแนวรับแรกที่ 1,544,480 ดอลลาร์.

ในทางกลับกัน หากข้อมูลเงินเฟ้อลดลงอย่างไม่คาดคิด จะทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมีนาคมหรือเมษายนกลับมาอีกครั้ง ในกรณีเช่นนี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวลดลงอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ใกล้ $4,700.

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาต่อข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อาจเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ เมื่อเผชิญกับพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งจะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่มีอิทธิพลต่อทองคำในวันข้างหน้า.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,594.62 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ขยับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่ง และราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยทั้งหมดเพื่อเสริมสร้างแนวโน้มเชิงบวก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 70.17 (ซื้อมากเกินไป) ซึ่งอาจนำไปสู่การหยุดพักหรือการปรับตัวลงเล็กน้อย เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,417.93 ให้การสนับสนุนเชิงพลวัตทันที โดยยังคงมีการปรับตัวขึ้นอยู่หากอยู่เหนือระดับนี้.

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว (SMA) ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเส้น 50 วันอยู่เหนือเส้น 100 วันและ 200 วัน สะท้อนให้เห็นถึงการควบคุมของฝั่งซื้อขณะที่แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวต่อเนื่อง คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายอย่างมั่นคงเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน โดยยังคงโครงสร้างขาขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ $4,255.76 ทำหน้าที่เป็นแนวรับรอง ขณะที่หากราคาหลุดแนวรับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ $4,044.74 ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับเหล่านี้ การปรับตัวลงจะยังคงตื้นและแนวโน้มที่ง่ายที่สุดจะชี้ขึ้น.