ทองคำฟื้นตัวหลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น แต่ยังไม่พ้นขีดอันตราย

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ $4,807 ในการซื้อขายเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่สงครามในตะวันออกกลางเข้าสู่ระยะใหม่.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ เกิดการปรับฐานเพื่อทำกำไรหลังจากการแข็งค่าที่นำโดยการคงอัตราดอกเบี้ยแบบ hawkish ของเฟด.    
• ตามหลักเทคนิคแล้ว ราคาทองคำปิดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญในวันพุธ และมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงอีก ท่ามกลางค่า RSI ที่เป็นขาลง.

ทองคำกำลังอยู่ในโหมดฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ $4,807 ซึ่งแตะเมื่อวันพุธ ขณะที่ผู้ซื้อกลับมาเข้าตลาดเพื่อลองเสี่ยงท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งจากสงครามในตะวันออกกลาง.

หลังจากสูญเสียไปเกือบ 4% ในวันพุธ ราคาทองคำกำลังปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ขณะที่สงครามในตะวันออกกลางกำลังเข้าสู่ระยะใหม่.

นักลงทุนยังคงระมัดระวัง ในขณะที่อิสราเอลและอิหร่านโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในภูมิภาค ท่ามกลางสงครามที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทั้งสองฝ่ายตอบโต้กันไปมา ในขณะเดียวกัน สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาที่จะส่งกำลังทหารสหรัฐฯ เพิ่มอีกหลายพันนายไปยังตะวันออกกลาง.

นอกจากนี้ ผู้ค้าทองคำยังได้เข้าซื้อทองคำคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short) หลังจากที่ทองคำถูกเทขายออกไป อันเป็นผลมาจากการประกาศนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำดูเหมือนจะยั่งยืนได้ไม่นาน เนื่องจากตลาดยังคงประเมินการตัดสินใจของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยในเชิงแข็งกร้าวเมื่อวันพุธที่ผ่านมา เฟดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่เดิมตามที่คาดการณ์ไว้ โดยแผนภาพ Dot Plot ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งสำหรับปี 2026 และ 2027.

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงท่าทีระมัดระวังในการแถลงข่าว โดยระบุว่า “ประมาณการว่าเราจะมีความคืบหน้าเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ไม่มากเท่าที่เราคาดหวัง แต่ก็มีความคืบหน้าเกี่ยวกับเงินเฟ้ออยู่บ้าง” “ในระยะสั้น ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะผลักดันให้เงินเฟ้อโดยรวมสูงขึ้น แต่ก็เร็วเกินไปที่จะทราบขอบเขตและระยะเวลาของผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจ” เขากล่าวเสริม”

นอกจากนี้ การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อคู่สกุลเงิน USD/JPY ซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงิน USD และส่งต่อมายังราคาทองคำ.

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดการณ์เป็นวงกว้างว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม แต่แนวโน้มของธนาคารกลางต่อเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทางต่อไปของ USD/JPY.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นขาลงเล็กน้อยเมื่อราคาหลุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่บริเวณ $5,105 และกดดันแนวรับที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,858.82 วัดจากระดับต่ำสุด $4,401.99 ถึงระดับสูงสุด $5,597.89 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ใต้ราคา ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมไว้ แต่ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนทิศทางในระยะกลางมากกว่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 40.45 มีแนวโน้มลดลงแต่ยังคงอยู่เหนือระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังก่อตัวขึ้นแต่ยังไม่ส่งสัญญาณการยอมแพ้.

แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่ระดับ 38.2% ที่ $4,858.82 โดยระดับ 50.0% ที่ $4,999.94 ช่วยเสริมแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับแนวต้านจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน การปิดตลาดรายวันเหนือระดับ $4,999.94 จะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่ระดับ 61.8% ที่ $5,141.05 ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ 23.6% ที่ $4,684.22 ตามด้วยกลุ่มแนวรับจากกรอบเวลาที่สูงขึ้นจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ประมาณ $4,980 ลงไปถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ใกล้ $4,601 ซึ่งคาดว่าจะมีผู้ซื้อเข้ามาปกป้องโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม.