ทองคำขาดทุนรายสัปดาห์ หมีเข้าคุมเกม

• ทองคำกำลังรวมตัวเพื่อลดการขาดทุนรายสัปดาห์ใกล้ระดับ $4,700 ในการซื้อขายเอเชียวันศุกร์.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังจะแข็งค่าขึ้นรายสัปดาห์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ.   
• ทองคำทดสอบแนวรับ SMA 21 วัน ท่ามกลาง RSI ที่อ่อนแอ ขณะที่แนวต้านกลุ่มใกล้ $4,750 ทำลายความหวังในการทะลุแนวต้าน.

ทองคำกำลังทดสอบระดับ $4,700 ในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และจับตาการปรับตัวลงรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์.

ทองคำเผชิญสัปดาห์ขาลง ขณะที่ตลาดหมีเข้าควบคุม หลังจากถูกปฏิเสธที่ระดับสูงขึ้นหลายครั้ง.

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงอีกครั้งคือการแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่สกุลเงินดอลลาร์มีแนวโน้มจะยุติการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง.

ยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งและข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคธุรกิจเบื้องต้นจากสหรัฐอเมริกา (US) ทำให้ความคาดหวังถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในปีนี้ลดลง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น โดยแลกกับการที่โลหะมีค่าลดลง.

เงินดอลลาร์สหรัฐยังได้ประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้ง เนื่องจากราคาน้ำมันฟื้นตัวท่ามกลางภาวะชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในการเจรจาสันติภาพและช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่แพร่หลายอีกครั้ง.

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐอเมริกา ได้ประกาศผ่าน Truth Social เมื่อช่วงดึกของวันพฤหัสบดีว่า การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนได้รับการขยายเวลาออกไปอีกสามสัปดาห์ หลังจากการเจรจาที่กรุงวอชิงตัน.

ต่อไป ทองคำอาจยังคงเผชิญแรงกดดันจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง.

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นก็ยังไม่สามารถตัดทิ้งไปได้ เนื่องจากนักลงทุนอาจกลับเข้าซื้อขายเพื่อปรับสถานะก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,676.24 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายในระยะสั้นและระยะกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วัน ที่ประมาณ $4,701 และ SMA 100 วัน ใกล้ $4,741 อยู่เหนือระดับเป็นแนวต้านเชิงพลวัตในทันที โดยได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากเส้นแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้นซึ่งยังคงกดดันการฟื้นตัว โมเมนตัมยังคงซบเซา โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) อยู่ที่ประมาณ 44 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่แต่ยังไม่ถึงจุดตึงตัว.

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ประมาณ $4,701 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ใกล้ $4,741 ซึ่งเป็นจุดที่ขอบบนของรูปแบบสามเหลี่ยมขาลง (falling wedge) วางตัวอยู่.
ในขณะเดียวกัน อุปสรรคที่มีความหมายมากขึ้นปรากฏขึ้นที่ SMA 50 วัน ใกล้ระดับ $4,870 หากฝั่งกระทิงสามารถฟื้นตัวได้แข็งแกร่งขึ้น ในด้านลบ แนวรับแรกมาจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่สูงขึ้นบริเวณ $4,589 ก่อนที่จะถึงโซนแนวรับขาขึ้นที่ต่ำกว่าใกล้ $4,383; หากมีการทะลุแนวรับแนวโน้มเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดโอกาสให้ราคาลดลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งขณะนี้ให้การสนับสนุนโครงสร้างบริเวณ $4,250.