บทวิเคราะห์ประจำวัน: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ จะเป็นอย่างไรต่อไป?

• ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 2,300 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยยังคงรักษาระดับการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ และมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวสูงขึ้น

• เงินดอลลาร์ยังคงรักษากำลังขาขึ้นจากการกระตุ้นของเฟด ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้น

• ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 2,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 2,277 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ผู้ขายยังคงมีความหวังจากการที่ RSI อยู่ในแนวโน้มขาลง

ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 2300 ดอลลาร์สหรัฐฯ

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงลดลง แต่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เกือบจะฟื้นตัวจากภาวะขาดทุนที่เกิดจากข้อมูลดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในวันก่อนหน้า หลังการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายนเมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในช่วง 5.25%-5.50% สรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งก็คือแผนภูมิจุดที่แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 ซึ่งน้อยกว่าการคาดการณ์ในเดือนมีนาคมที่คาดว่าจะลดสามครั้ง และต่ำกว่าการคาดการณ์ทั่วไปที่คาดว่าจะลดสองครั้ง

ปัจจัยเร่งหลักที่ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอย่างต่อเนื่อง สามารถอธิบายได้จากการประมูลพันธบัตรที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ในวันพฤหัสบดี การประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีของรัฐบาลสหรัฐฯ ดึงดูดการประมูลที่แข็งแกร่ง ไม่เพียงแต่แข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.5 จุดเบสิส และ 2.0 จุดเบสิส ตามลำดับ นอกจากนี้ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ของสหรัฐฯ ได้สร้างสถิติสูงสุดใหม่เป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ทำให้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ น่าสนใจน้อยลงในฐานะสินทรัพย์ทางเลือกที่มีผลตอบแทนสูง อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้หักล้างผลกระทบที่ติดลบของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่อราคาทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่จะเผยแพร่ในช่วงบ่ายวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ และท้ายที่สุดก็จะส่งผลต่อราคาทองคำ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของเฟดอย่างใกล้ชิด เนื่องจากกระแสเงินทุนในช่วงสุดสัปดาห์อาจยังคงมีผลกระทบและส่งผลต่อราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน หากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงดีขึ้น ราคาทองคำอาจได้รับแรงหนุนจากการหยุดฟื้นตัวของเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ มีรายงานว่าความต้องการซื้อทองคำปลีกของผู้บริโภคชาวเอเชียคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งในปีนี้ เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดความต้องการซื้อทองคำในช่วงที่ราคาลดลงในกลุ่มผู้ค้าทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยมีอุปสรรคขาขึ้นอยู่ที่แนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน และ SMA 50 วัน ซึ่งบรรจบกันที่ระดับประมาณ 2,350 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน แนวรับขาลงดูเหมือนจะได้รับการป้องกันที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 3 พฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ศักยภาพขาลงยังคงสมบูรณ์ เนื่องจากดัชนี RSI 14 วันยังคงต่ำกว่าระดับ 50 อย่างมาก โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 45.00 นอกจากนี้ การตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยแบบ Dead Cross ที่อาจเกิดขึ้นยังคงให้ความหวังแก่ผู้ขายทองคำ SMA 21 วันกำลังจะตัดผ่าน SMA 50 วันจากด้านบน ซึ่งหากเกิดขึ้น จะเป็นการยืนยันการตัดกันแบบขาลง

ปัจจุบัน ระดับแนวรับโดยตรงอยู่ที่ระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากต่ำกว่าระดับนี้ จุดต่ำสุดในวันที่ 10 มิถุนายนที่ 2,287 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะมีบทบาท หากมีการต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะมีการทดสอบจุดต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง เนื่องจากผู้ขายเล็งไปที่ระดับจิตวิทยา 2,250 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ในทางกลับกัน การดีดตัวใดๆ ของราคาทองคำจำเป็นต้องได้รับการยืนยันที่ระดับแนวรับที่บรรจบกันสำคัญที่กลายเป็นแนวต้านที่ประมาณ 2,350 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง SMA