XAU/USD มองเป้า $4,100 และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรง

• ทองคำอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ต่ำกว่า $4,200 ในช่วงเช้าวันพุธ โดยจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวในระดับที่ฟื้นตัวขึ้นล่าสุดท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น.
• ในทางเทคนิคแล้ว ทองคำยังคงมีความเสี่ยง แต่ RSI รายวันในระดับขายมากเกินไป (oversold) ควรระมัดระวังสำหรับผู้ขาย.

ทองคำกำลังเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพุธ โลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงทำจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนต่อเนื่อง โดยราคาต่ำกว่า $4,200 ขณะที่นักลงทุนจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในช่วงค่ำวันนี้อย่างใกล้ชิด.

ผู้ค้าทองคำยังคงอยู่ในการควบคุมอย่างสมบูรณ์ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังทรงตัวจากการฟื้นตัวข้ามคืน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งหลังจากการยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง.

ความหวังที่จะยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาหลายเดือนได้มลายหายไป หลังจากสหรัฐอเมริกา (US) เปิดฉากโจมตีอิหร่าน หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวหาเตหะรานว่ายิงเฮลิคอปเตอร์อาปาเช่ของอเมริกาตกในช่องแคบฮอร์มุซ.

เพื่อตอบโต้ หน่วยพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) กล่าวเมื่อวันพุธว่าได้โจมตีเป้าหมายทางทหารของสหรัฐฯ 21 แห่งทั่วตะวันออกกลาง อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านเตือนสหรัฐฯ ให้ถอนตัวออกจากภูมิภาค มิฉะนั้นจะเผชิญกับผลที่ตามมา.

ผู้ค้าทองคำจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินผลกระทบของสงคราม และดูว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้หรือไม่.

ตลาดได้ประเมินโอกาสประมาณ 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ในเดือนพฤษภาคม จาก 2.8% ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนน่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนพฤษภาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนเมษายน.

มาตรการหลักเหล่านี้ไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน และให้ภาพที่ชัดเจนแก่เฟดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริง.

ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI หลักของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาด จะยืนยันความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งจะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ให้แข็งค่าขึ้นอีก ขณะเดียวกันก็จะฉุดให้ราคาทองคำเข้าสู่ภาวะที่ยากลำบากยิ่งขึ้น ในทางตรงกันข้าม ข้อมูล CPI ที่อ่อนตัวลง อาจส่งผลให้ความคาดหวังของ Fed ที่มีแนวโน้ม hawkish ชะลอตัวลง ซึ่งจะช่วยบรรเทาความเดือดร้อนให้กับผู้ซื้อทองคำในช่วงเวลาหนึ่ง ท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สับสนวุ่นวาย.

ทองคำมักจะได้ประโยชน์จากสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ ดังนั้นรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคฉบับนี้จึงมีความสำคัญต่อการกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ.

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาใดๆ ของราคาทองคำต่อข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อาจถูกจำกัด หากข่าวจากตะวันออกกลางเป็นตัวกำหนดความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงและพลวัตของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,178.33 โดยขยายแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายหลักทั้งหมด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,479.76, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $4,609.20 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $4,782.66 พร้อมกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ $4,444.24 ซึ่งทั้งหมดอยู่เหนือระดับและบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะพบกับแรงขายมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณของการสร้างฐาน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ได้ลดลงเข้าสู่เขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 28 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงอาจขยายตัวเกินไป แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน.

ด้านบน แนวต้านเริ่มต้นได้รับการเสริมความแข็งแกร่งโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $4,444.24 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,479.76 เป็นแนวต้านถัดไปหากเกิดการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐาน เหนือกว่านั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $4,609.20 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $4,782.66 กำหนดโซนขาลงที่กว้างขึ้นซึ่งจำเป็นต้องฝ่าฟันเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน เนื่องจากไม่มีแนวรับที่อิงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้เคียงอยู่ต่ำกว่าตลาด ความอ่อนแอเพิ่มเติมใด ๆ อาจทดสอบระดับต่ำก่อนหน้าและตัวเลขกลมทางจิตวิทยา ขณะที่นักลงทุนรอคอยการทรงตัวในโมเมนตัมหรือการฟื้นตัวกลับไปยังค่าเฉลี่ยรายวันที่กระจุกตัวอยู่.