XAU/USD ป้องกัน $4,100 แต่จะนานแค่ไหน?

• ทองคำกลับมาอยู่ในแดนลบในช่วงเช้าวันอังคาร หลังจากถูกปฏิเสธอีกครั้งที่ระดับ $4,200.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ระดับสูงสุดของปี ท่ามกลางแนวโน้ม Hawkish ของ Fed และความกังขาเกี่ยวกับความคืบหน้าของข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน.
• ทองคำพร้อมที่จะโจมตี $4,100 เนื่องจากโครงสร้างทางเทคนิคประจำวันยังคงเอื้อประโยชน์ต่อผู้ขาย.

ทองคำกำลังกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ $4,100 ในช่วงเช้าวันอังคาร หลังจากเกิดการกลับตัวชั่วคราวเมื่อวานนี้.

ผู้ขายทองคำยังคงซุ่มอยู่แถวระดับ 1,542,000 บาทต่อออนซ์ โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน แม้ว่าจะมีความคืบหน้าบางประการระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านในการเจรจาสันติภาพก็ตาม.

“รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เจดี แวนซ์ กล่าวว่า การเจรจากับเจ้าหน้าที่อิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์ ได้วางรากฐานที่ดีสำหรับการทำข้อตกลงสันติภาพขั้นสุดท้าย แม้ว่าอิหร่านจะปฏิเสธว่ายังไม่ได้เริ่มการหารือเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตนก็ตาม” ตามรายงานของรอยเตอร์.

ภายใต้ฉากหลังนี้ และการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพ ซึ่งอาจพลิกผันได้ทุกเมื่อ ท่ามกลางภัยคุกคามทางวาจาที่อาจเกิดขึ้นจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐอเมริกา.

ดังนั้น นักลงทุนจึงยังคงหลบภัยในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล.

เงินดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้นจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้.

ตลาดคาดการณ์โอกาส 88% ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 61% ก่อนการประชุมของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามเครื่องมือ CME FedWatch.

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด ทำให้ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงได้อีก.

ต่อมาในวันเดียวกัน ข้อมูลเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตและภาคบริการจาก S&P Global ของสหรัฐอเมริกาจะถูกเผยแพร่ ซึ่งอาจเป็นการตอกย้ำการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และเป็นแรงผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงอีกครั้ง.

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 54.7 ในเดือนมิถุนายน จาก 55.1 ในเดือนพฤษภาคม ในขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 51 ในช่วงเวลาเดียวกัน จาก 50.7 ในเดือนพฤษภาคม.

นอกจากนี้ คำพูดของเฟด (Fedspeak) และพาดหัวข่าวสหรัฐฯ-อิหร่าน จะยังคงมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความรู้สึกเสี่ยง (risk sentiment) และการเคลื่อนไหวของราคาทองคำต่อไป.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,136.00 โดยขยายแนวโน้มขาลงเนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ทุกเส้นที่สำคัญ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันอยู่ที่ $4,328.42 นำแรงกดดันเหนือศีรษะเริ่มต้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและ 50 วันในระยะกลางรวมตัวกันสูงขึ้นที่ $4,471.81 และ $4,515.31 ตามลำดับ ซึ่งเสริมสร้างบรรยากาศที่จำกัดการขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ที่ระดับ 35.76 อยู่เหนือระดับขายมากเกินไปเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่การขายออกกำลังสูญเสียความรุนแรงลงแทนที่จะเร่งตัวขึ้น.

ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ใกล้ระดับ $4,328 ซึ่งหากราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้ จะช่วยบรรเทาแรงกดดันในระยะสั้นและเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ประมาณ $4,472 การพักฐานขาขึ้นที่มีความหมายมากขึ้นจะต้องมีการกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ประมาณ $4,515 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งอยู่สูงกว่ามากที่ประมาณ $4,709 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญของแนวโน้มในภาพรวม จากข้อมูลที่ให้มา ไม่มีระดับแนวรับที่ชัดเจนตาม SMA อยู่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน ทำให้โลหะมีค่านี้ยังคงมีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม ตราบใดที่ยังคงซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านแบบหลายชั้นนี้.