XAU/USD ดูเปราะบางเมื่อความสนใจมุ่งไปที่การประชุมของเฟด

• ราคาทองคำยังคงปรับตัวลงต่อจากระดับเหนือ $4,100 เมื่อวันจันทร์ และทดสอบระดับ $4,050 ในช่วงต้นวันอังคาร.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ท่ามกลางความเสี่ยงที่แท้จริงที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ จากการปรับตำแหน่ง.
• การตั้งค่าทางเทคนิครายวันของทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงคงที่ก่อนการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ.

ราคาทองคำกำลังทดสอบระดับ $4,050 ในช่วงต้นวันอังคาร โดยขยายการปรับตัวลงจากระดับเหนือ $4,100 เนื่องจากฝ่ายขายยังคงครองความได้เปรียบ ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่จัดขึ้นเป็นเวลาสองวัน ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงปลายวันนี้.

ทองคำอยู่ในแดนลบเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคารนี้ โดยได้รับผลกระทบจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เพิ่มขึ้นเมื่อไม่นานมานี้.

เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ โดยขณะนี้ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่ายังคงมีความเสี่ยงที่แท้จริงที่เฟดจะเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้.

ตลาดกำลังประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 38% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points (bps) ในการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 16% ที่คาดการณ์เมื่อกว่าหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ส่วนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 81%.

ความคาดหวังเชิงรุกที่ฝังรากเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ หักล้างความมองโลกในแง่ดีที่เกิดจากการคลี่คลายของราคาน้ำมันและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หลังจากการหยุดชะงักของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สิ่งนี้ยังคงเป็นรากฐานของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในช่วงต้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยไปลดทอนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ.

นอกจากนี้ การเทขายหุ้นผู้ผลิตชิปในเอเชียยังคงลุกลามและส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้อุปสงค์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง.

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ค้าทองคำมีแนวโน้มที่จะรักษาการควบคุมไว้ ตราบใดที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และสภาพตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง.

นอกจากนี้ ผู้ค้าทองคำอาจงดเว้นจากการวางเดิมพันทิศทางใหม่ใดๆ ก่อนการประกาศนโยบายของเฟดซึ่งจะมีขึ้นในวันพุธ ทำให้ทองคำมีความเปราะบางท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาลงในกราฟรายวัน.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,047.22 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,070.45 และอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ 50 วัน, 100 และ 200 วัน ที่กระจุกตัวอยู่ในช่วงประมาณ $4,213 ถึง $4,493 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางที่มีแนวโน้มลงชี้ให้เห็นว่าความพยายามในการฟื้นตัวมีแนวโน้มจะเผชิญกับแรงขาย ในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index: RSI) (14) ที่ 44.99 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นระดับกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอ่อนแอหลังจากการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้.

นอกจากนี้ เพื่อรักษาชีวิตผู้ขาย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ได้ปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม ซึ่งเป็นการยืนยัน Bear Cross.

ด้านราคาสูงสุด ระดับต้านทานทันทีอยู่ที่ SMA 21 วัน ที่ $4,070.45 โดยมีระดับต้านทานเพิ่มเติมอยู่ที่ SMA 50 วัน ที่ $4,212.98, ตามด้วย SMA 100 วันที่ $4,458.42 และ SMA 200 วันที่ $4,492.57 ซึ่งร่วมกันสร้างเป็นเขตอุปทานกว้างที่จำกัดแนวโน้มในระยะกลาง เนื่องจากไม่มีระดับแนวรับทางเทคนิคที่ชัดเจนที่กำหนดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในชุดข้อมูลปัจจุบัน ดังนั้น หากราคาทองคำอ่อนตัวลงอีกครั้งต่ำกว่า $4,047.22 ทองคำจะมีความเสี่ยงที่จะทดสอบระดับต่ำสุดของสวิงก่อนหน้าและระดับแนวนอนบนกราฟ เพื่อหาพื้นที่แนวรับที่มีความหมายถัดไป.