บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ราคาทองคำผู้ขายไม่ยอมแพ้เนื่องจากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ แสดงถึงภาวะเงินเฟ้อที่กำลังคืบคลานเข้ามา

• ราคาทองคำปรับตัวลงอีกครั้งในการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ โดยนักลงทุนรอตัวเลขการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯพีซีอีข้อมูลเงินเฟ้อ

• แม้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดจะดีขึ้น แต่เงินดอลลาร์ก็ยังคงแข็งค่าขึ้นตามคู่เงินดอลลาร์/เยน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• ชะตากรรมทองคำขึ้นอยู่กับข้อมูลระดับบนสุดของสหรัฐฯ แต่ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ในช่วงท้ายของการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ และกำลังทดสอบแนวต้าน 2330 ดอลลาร์ อีกครั้ง ทิศทางในอนาคตของราคาทองคำยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ คือ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เมื่อวันศุกร์ ในช่วงการซื้อขายภาคเช้าของเอเชีย ราคาทองคำร่วงลงสู่แดนลบอีกครั้ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ คืนฟอร์มการแข็งค่าที่เริ่มต้นมาตั้งแต่ช่วงท้ายวันพฤหัสบดี โดยฟื้นตัวได้จากการแข็งค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น

การปรับตัวสูงขึ้นของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐได้กระตุ้นให้เกิดการขายทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรอบใหม่นอกจากนี้ นักเทรดได้เพิ่มความระมัดระวัง และหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันใหม่ในราคาทองคำก่อนการเผชิญหน้าของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ดัชนีราคา PCE รายปีของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6% จากเดือนเมษายนที่เพิ่มขึ้น 2.7%ขณะที่ดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญ—ข้อมูล PCE พื้นฐาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.61% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่า 2.81% ในเดือนเมษายน

หากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาชะลอตัวลง ราคาทองคำอาจฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงขายอย่างหนักจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนในทางตรงกันข้าม หากข้อมูลออกมาดีกว่าที่คาดไว้โดยไม่คาดคิด ดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น และอาจทำให้ราคาทองคำลดลงได้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 64% ซึ่งสูงกว่าเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาที่ 62%

ในขณะเดียวกัน การโต้วาทีครั้งแรกในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ก่อนการเลือกตั้งวันที่ 5 พฤศจิกายน ส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยต่อสกุลเงินดอลลาร์และราคาทองคำ ข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน และข้อมูลที่อยู่อาศัยที่ผสมผสานกันในวันพฤหัสบดี สร้างแรงกดดันขาลงต่อสกุลเงินดอลลาร์ สกุลเงินดอลลาร์กำลังเผชิญกับแรงกระแทกจากการปรับตัวของดอลลาร์/เยน สิ่งนี้ช่วยให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ต่ำกว่า 2,300 ดอลลาร์ นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงในคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แม้ว่าจะมีสัญญาณรีบาวด์ก่อนหน้านี้ แต่ทองคำก็ยังคงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงได้ เนื่องจากดัชนี RSI 14 วัน ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 อย่างต่อเนื่อง ดังนั้น การรีบาวด์ใดๆ ของทองคำจึงยังคงเป็นโอกาสในการขายที่ดี การตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน (SMA) และ 50 วัน ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว ที่มีแนวโน้มขาลง ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้าน เพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับศักยภาพขาลง

หากผู้ขายขยายการควบคุมอีกครั้ง ระดับ 2,300 ดอลลาร์จะถูกทดสอบอีกครั้ง หากต่ำกว่าระดับนั้น จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 2,287 ดอลลาร์ อาจช่วยผู้ซื้อได้ หากการลดลงยังคงดำเนินต่อไป จุดต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์ จะเข้ามามีบทบาท

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจำเป็นต้องผ่านแนวรับ SMA 21 วันที่ 2328 ดอลลาร์ในการปิดรายวัน เพื่อฟื้นการดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเดือนที่ 2287 ดอลลาร์ การพุ่งขึ้นต่อไปจะจับตาไปที่ 50 วัน SMA ที่ 2338 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับสูงสุดในสองสัปดาห์ที่ 2366 ดอลลาร์