$4,200: การขายทองคำกลับมาอีกครั้ง ขณะที่แนวรับที่สำคัญนี้กำลังหักเห; ต่อไปจะเป็นอย่างไร?

• ดัชนีทองคำเปิดสัปดาห์ Nonfarm Payrolls ด้วยระดับลบ ส่งผลให้ดัชนีใกล้แตะระดับ $4,200.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน จากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย.
• ทองทรุดตัวลงต่ำกว่ากรอบแนวโน้มขาลงใกล้ $4,200 ขณะที่ค่าดัชนี RSI ในช่วง 24 ชั่วโมงลดลง.

ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักในช่วงต้นสัปดาห์ของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ โดยลดลงประมาณ 2% ดอลลาร์ เนื่องจากราคาได้ทดสอบแนวรับที่สำคัญใกล้ระดับ $4,200.

ทองคำได้พลิกกลับตัวจากแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ โดยทำลายแนวโซนความเสี่ยงเดิมที่ระดับ $4,240 ดอลลาร์ เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาเป็นประเด็นหลักที่ผลักดันราคาน้ำมันให้ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง พร้อมทั้งกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ไปพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ.

ในช่วงสุดสัปดาห์ อิหร่านระบุว่ากำลังรอการตอบสนองอย่างเป็นทางการจากสหรัฐฯ ต่อข้อเสนอที่เสนอมาเป็นเวลาเจ็ดวันเพื่อเปิดทางเรือผ่านช่องแคบดังกล่าว และข้อเรียกร้องอื่นๆ ที่อิหร่านได้เสนอมา และว่าตนจะไม่ลดทอนเงื่อนไขของตน.

สำนักข่าว Axios รายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกาจะกลับมาเจรจากับอิหร่านในสัปดาห์นี้ แม้จะปฏิเสธข้อเสนอล่าสุดของอิหร่านในการเปิดทางออกสู่มหาสมุทรอาหรับทางช่องแคบฮอร์มุซก็ตาม.

ทรัมป์ยังกล่าวว่าเขาเชื่อว่าสงครามกับอิหร่านจะสามารถเอาชนะได้ “ในไม่ช้า” พร้อมทั้งเสริมว่าการโจมตีทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเป็นไปได้.

การเพิ่มความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างรุนแรง เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา เมืองหลวงของซาอุดีอาระเบียอย่างริยาด ได้ถูกกลุ่มผู้ก่อการร้ายฮูตีโจมตี ชาวต่างชาติหลายคนต้องหนีออกจากเมือง และราคาน้ำมันก็ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง.

แม้ว่าราคาทองจะมีการปรับตัวลดลงในแต่ละสัปดาห์ แต่ก็พยายามจะกลับมาที่ระดับ $4,300อีกครั้งท่ามกลางการเก็งกำไรเพื่อรับผลกำไร.

สิ่งนี้รวมกับอัตราการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนตุลาคม ทำให้เกิดแรงหนุนเพิ่มเติมต่อแนวโน้มราคาสูงขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ และทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนมีความเสี่ยงสูง.

ตามเครื่องมือ CME Group’s FedWatch Tool ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคมถึง 66%.

สำหรับอนาคต การเจรจาความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาทองคำท่ามกลางตารางงานเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่ค่อนข้างว่าง โดยนักลงทุนในตลาดทองคำยังคงจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจแรงงานของสหรัฐฯในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเริ่มทยอยเผยแพร่ตั้งแต่วันอังคาร และจะถึงจุดพีคเมื่อมีการเปิดเผยรายงาน NFP ในวันศุกร์.

การแถลงการณ์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดหลังจากที่เฟดออกมาแสดงทิศทางที่แข็งกร้าว.

โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงดูจะชี้ไปในทิศทางลบสำหรับทองคำ โดยเป็นผลมาจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากกรณีอิหร่าน และคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นของเฟดที่สนับสนุนนโยบายแบบแข็งกร้าว.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ปิดที่ $4,200.00 โดยยังคงอยู่ในช่วงของการปรับฐาน โดยมีทิศทางเชิงลบอย่างชัดเจน เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน (SMA) ที่ $4,299.28 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ $4,321.41 ราคายังคงอยู่ในกรอบต่ำกว่าเส้น SMA ระยะ 21 วันที่ $4,344.16 และเส้น SMA ระยะ 200 วันในระยะยาวที่ $4,540.68 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโครงสร้างที่ผันผวนลง โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 38.82 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะอ่อนตัวลงมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณของภาวะ Oversold ที่แท้จริง.

ในส่วนของด้านบน มีการสร้างแนวต้านครั้งแรกที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ $4,299.28 ตามมาด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ $4,321.41 และระดับการตัดแนวโน้มขาลงที่ระดับ $4,327.36 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ระดับ $4,344.16 ซึ่งจะก่อให้เกิดพื้นที่อุปทานที่หนาแน่นก่อนที่แนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้จะเริ่มที่ระดับ $4,519.20 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ระดับ $4,540.68 ในด้านลบ การเน้นที่สำคัญในระยะสั้นอยู่ที่บริเวณ $4,200.00 ซึ่งเป็นเขตแนวรับทางจิตวิทยาของ wedge ต่ำ โดยแนวรับขาลงที่อยู่เบื้องล่างจะถูกกำหนดโดย $3,998.89 และ $3,990.07 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเป็นแนวรับทางโครงสร้างหากแรงขายยังคงรุนแรงขึ้น.