XAU/USD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดก่อนข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

• ทองคำปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ที่ $4,110ในเช้าวันอังคาร ขณะรอผลข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ JOLTS.
• ดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ช่วงการปรับฐานขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขณะที่ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงดำเนินต่อไป.
• ทองคำยืนยันการล่มสลายของ wedge ที่กำลังลดลง ขณะที่ค่า RSI แบบรายวันยังคงอยู่ในทิศทางขาลง.

ทองคำพยายามฟื้นตัวอย่างช้าๆ จากระดับต่ำสุดในรอบ 8 สัปดาห์ที่ $4,110 ซึ่งเป็นระดับที่แตะเมื่อวันจันทร์ และช่วยชะลอการร่วงลงอย่างรุนแรงในตอนเช้าของวันอังคาร.

ทองคำกำลังฟื้นตัวจากแรงเทขาย ขณะที่ผู้ขายได้พักหายใจ โดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานขึ้น โดยมีผลบวกต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ด้วย.

ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ ส่งผลให้การขายสุทธิในเดือนนี้เป็นระดับสูงสุดในรอบสองปี และส่งผลให้ดัชนีผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอเมริกาสัญชาติสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ใช้เป็นเกณฑ์วัดค่าปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.27%.

ผลผลิตที่พุ่งสูงขึ้นได้กระตุ้นให้ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลงอย่างหนัก ทำให้ตลาดหุ้นเหล่านี้ไม่น่าสนใจอีกต่อไป ในขณะเดียวกันก็มีกระแสการขายสินทรัพย์ทั้งหมดตามมา ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งลงเกือบ 4% นักลงทุนจึงขายสินทรัพย์ทองคำที่ถือไว้เพื่อชดเชยความสูญเสียในตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้น.

เงินโลหะสีเงินดังกล่าวยังเผชิญกับแรงกดดันจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนตุลาคม ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น และส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีการปรับตัวเช่นทองคำอย่างหนัก.

ตามเครื่องมือ CME Group FedWatch Tool ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคมถึง 70 เปอร์เซ็นต์.

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น โดยมีเหตุการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการคุกคามการโจมตีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านอีกครั้ง ทำให้ผลตอบแทนทั่วโลก รวมถึงผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงด้านลบที่สำคัญต่อตลาดทองคำ.

แม้หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะปฏิเสธข้อเสนอการหยุดยิงของอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ แต่รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อาร์ากชี ก็ได้ระบุเมื่อวันจันทร์ว่า อิหร่านได้หารือข้อเสนอกับผู้เจรจาจากกาตาร์ ซึ่งจะส่งมอบให้แก่สหรัฐฯ ในอนาคต โดยเขาได้มอบให้แก่สหรัฐฯ ว่าจะเลือกทางเลือกใดระหว่างข้อตกลงหรือสันติภาพ.

ท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง และอัตราผลตอบแทนที่พุ่งสูงขึ้น รวมทั้งคาดการณ์ที่แข็งกร้าวของเฟด ทำให้ทองคำยังคงมีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง และการฟื้นตัวใดๆ ก็มีแนวโน้มที่จะถูกขายออกไปอย่างแน่นอน เว้นแต่ว่าผลประกอบการด้านการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะออกมาน่าผิดหวังอย่างมาก และทำให้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกสองครั้งในปีนี้ต้องชะงักลง.

ในขณะเดียวกัน ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การสำรวจการเปิดรับงานของสหรัฐฯ JOLTS ที่จะเกิดขึ้น และการแถลงการณ์ของบรรดานักนโยบายของเฟดหลายรายที่จะมีขึ้น เพื่อส่งเสริมการซื้อขายของทองคำ.

นายฟีด คุกได้ส่งสัญญาณที่ค่อนข้างเข้มงวดกว่าปกติ โดยคะแนนของ FXS Speechtracker ที่ 7/10 อยู่เหนือค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.9/10 และเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่จากปัญญาประดิษฐ์และการปะทะในตะวันออกกลาง ขณะที่นายคุกยอมรับว่าประสิทธิภาพการผลิตที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ควรจะช่วยลดค่าเงินเฟ้อได้เพียงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า แต่เขาย้ำว่าผลลัพธ์เหล่านี้จะไม่อาจเกิดขึ้นทันเวลาเพื่อชะลอการเพิ่มขึ้นของราคาในปัจจุบัน และชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานอยู่ในสถานะที่พร้อมรับมือกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าปัญญาประษฐ์จะสามารถช่วยชะลอการว่างงานชั่วคราวและทำให้เฟดมีขอบเขตในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้จำกัดโดยไม่ก่อให้เกิดการเร่งตัวขึ้นของเงินเฟ้ออีกครั้ง แต่อย่างไรก็ตามคำอธิบายที่ยืดหยุ่นเกี่ยวกับจำนวนและขนาดของมาตรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตก็ยังเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ หากมีข้อมูลที่สนับสนุน.

ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดเงินเฟ้อ (FXS Fed Sentiment Index) ร่วงลง 0.63 จุด มาอยู่ที่ 146.89 ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของความเชื่อมั่นในทิศทางที่แข็งกร้าว แม้ว่าเสียงสะท้อนจากถ้อยแถลงจะอยู่ในระดับสูงกว่าระดับกลางของดัชนีก็ตาม โดยดัชนียังคงอยู่ในระดับที่แข็งกร้าวอย่างมาก ซึ่งสูงกว่าระดับกลางของดัชนีที่ 100 จุด ส่งผลให้ตลาดมองว่าคำกล่าวของคุกเป็นการยืนยันแนวทางนโยบายที่เข้มงวดอยู่แล้ว ไม่ใช่เป็นการเพิ่มความเข้มงวดของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ปรับตัวที่ระดับ $4,135.00 โดยยังคงต่ำกว่ากรอบแนวโน้มเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ระยะสั้น 21 วัน, 50 วัน และ 100 วัน ซึ่งอยู่ในช่วงระหว่างประมาณ $4,290 ถึง $4,330 ซึ่งยังคงเป็นทิศทางเชิงลบในระยะสั้น โลหะมีค่าดังกล่าวยังคงต่ำกว่ากรอบแนวรับ SMA ระยะ 200 วันที่ระดับ $4,539 ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงทิศทางขาลงระยะกลาง ขณะที่แนวรับที่ลาดเอียงลงจากระดับ $4,519 ยังคงจำกัดการฟื้นตัว ดัชนีความแข็งแกร่งเชิงสัมพัทธ์ (14) ที่อยู่ใกล้ 36 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอ แต่ยังไม่ถึงระดับ Oversold โดยบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมสถานการณ์ได้อยู่ แม้ว่าความเร่งตัวลงในระยะสั้นอาจจะชะลอตัวลงได้บ้าง.

ในด้านลบ การสนับสนุนเริ่มต้นจะอยู่ที่ฐานแนวโน้มขาขึ้นใกล้ $3,990 ซึ่งหากการพักตัวในครั้งนี้ยังคงดำเนินต่อไป อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามาได้ ในด้านบวก แถบแนวต้านแรกจะถูกกำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $4,292 ตามมาด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $4,321 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ $4,325 ซึ่งจะก่อให้เกิดโซนอุปทานที่หนาแน่น ซึ่งทองคำจะต้องฟื้นตัวกลับขึ้นเพื่อลดแรงกดดันขาลง เหนือสิ่งเหล่านี้ เส้นแนวโน้มความต้านทานที่ลดลงจากจุดสูงสุดที่ $4,519 และ SMA ระยะ 200 วันที่ใกล้เคียงกับ $4,539 ถือเป็นอุปสรรคที่สูงกว่า และการทำลายแนวต้านดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะบ่งบอกถึงการพลิกกลับขาขึ้นที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น.