รายงานการประชุมรายวัน: หากข้อมูล NFP ทำผลงานได้ไม่น่าพอใจ ทองคำอาจกลับไปทดสอบระดับสูงสุดของเดือนมิถุนายนที่ 2,390 ดอลลาร์

• ราคาทองคำทรงตัว เพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ ทะลุ 2,350 ดอลลาร์ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เป็นกุญแจสำคัญ

• แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่เงินดอลลาร์ยังคงติดอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์

• RSI รายวันชี้สูงกว่า 50 หนุนผู้ซื้อทองคำ

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระดับต่ำ โดยไม่ได้รับผลกระทบจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ราคาทองคำกำลังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,365 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแตะระดับสูงสุดในวันพุธ ราคาทองคำกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการกลับมาของนักเทรดชาวอเมริกันหลังวันหยุดวันที่ 4 กรกฎาคม และแรงขับเคลื่อนใหม่จากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญ

เนื่องจากวันพฤหัสบดีเป็นวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐอเมริกา ราคาทองคำจึงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่ยังคงอยู่ในกรอบจำกัด เนื่องจากสภาพคล่องเบาบาง ตลาดก็ยังคงปั่นป่วนกับการที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในสหราชอาณาจักรออกไปลงคะแนนเสียง ทำให้กิจกรรมการซื้อขายรอบๆ ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยตามธรรมเนียมถูกจำกัด

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ประธานเฟด พาวเวลล์ ยอมรับในต้นสัปดาห์นี้ว่าการชะลอตัวของเงินเฟ้อมีความคืบหน้า นอกจากนี้ ข้อมูลสถิติล่าสุดของสหรัฐฯ ยังสนับสนุนการเดิมพันว่าเฟดจะเปลี่ยนแปลงนโยบาย โดยภาคเอกชนสหรัฐฯ สร้างงานเพิ่ม 150,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ลดลงจาก 157,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกพุ่งขึ้น 4,000 ราย แตะ 238,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 รายเล็กน้อย ตามข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ จากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ สุดท้าย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ของสหรัฐฯ ร่วงลงสู่เขตหดตัวที่ 48.8 ในเดือนมิถุนายน จาก 53.8 ในเดือนพฤษภาคม และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.5

ขณะนี้ ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนของสหรัฐฯ ในคืนนี้ ซึ่งรายงานดังกล่าวอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และส่งผลต่อมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน จาก 272,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้น 4.1% หากข้อมูลสำคัญเหล่านี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้สิ่งนี้จะยิ่งเสริมความเชื่อมั่นในการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ โดยการปรับลดในเดือนกันยายนจะเป็นสิ่งที่แน่นอน ในสถานการณ์เช่นนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจได้รับแรงกดดันจากอุปทานใหม่ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำให้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างไรก็ตาม หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยรวมและข้อมูลเงินเฟ้อค่าจ้างสูงขึ้นเกินคาด ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนลดการคาดการณ์นโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลง ดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง ซึ่งจะมีผลกระทบเชิงลบต่อราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเหมือนเดิม โดยราคาทองคำทะลุแนวรับสำคัญที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) 50 วัน ที่ 2,338 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพุธ สัปดาห์นี้มีการปรับฐานสู่การทะลุขึ้น ความเสี่ยงดูเหมือนจะมุ่งไปทางเหนือ รายงานตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ อาจจุดประกายโมเมนตัมการทะลุขึ้นของขาขึ้นอีกครั้ง และผลักดันราคาทองคำขึ้นสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำจะต้องผ่านจุดสูงสุดของสองสัปดาห์ที่ 2,369 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดของเดือนมิถุนายนที่ 2,389 ดอลลาร์ก่อน ดัชนี RSI (Relative Strength Index) 14 วัน ชี้ไปเหนือระดับ 50 เพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับศักยภาพขาขึ้น

ในทางกลับกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง พร้อมด้วยอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างที่ร้อนแรง อาจส่งให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงแตะระดับแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 2,340 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากแรงขายทวีความรุนแรงขึ้น ผู้ขายทองคำอาจกดดันราคาไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2,328 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุแนวรับหลังนี้อย่างต่อเนื่องอาจเร่งให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงไปสู่ระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ