บทวิเคราะห์ประจำวัน: ทองคำจะทะลุ 2400 ดอลลาร์อีกครั้งหรือไม่ เมื่ออัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง?

• ในวันที่ประกาศตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ราคาทองคำยังคงแรงขึ้น แตะระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ

• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้เงินทุนที่มีความเสี่ยงมีอิทธิพล

• ในทางเทคนิครายวันมองขึ้น ราคาทองคำจับตาดูที่ 2400 ดอลลาร์สหรัฐ และข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

วันพฤหัสบดี ราคาทองคำยังคงได้แรงหนุนเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ตลาดต่างรอคอยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงบ่ายวันนี้ เพื่อกำหนดทิศทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นชะงักไปชั่วครู่หลังจากการแถลงการณ์ครั้งแรกของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ โจรม์ พาวเวลล์ เมื่อวันอังคาร ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับมากุมความได้เปรียบในตลาดอีกครั้งหลังจากการแถลงครั้งที่สองของเขาต่อสภาคองเกรสเมื่อวันพุธ

ท่าทีที่ระมัดระวังของพาวเวลล์ต่อการผ่อนคลายสภาวะตลาดแรงงาน บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอีกครั้ง การคาดการณ์ที่อ่อนน้อมถ่อมตนต่อเฟดที่เพิ่มสูงขึ้น กระตุ้นความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงของวอลล์สตรีท ส่งแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงทุกสกุล ราคาทองคำพุ่งทะลุ 2,400 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้เนื่องจากความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้ความต้องการทองคำลดลง

วันพฤหัสบดี กระแสเงินทุนที่มีความเสี่ยงไหลเข้าสู่ตลาดเอเชีย ขณะที่ราคาทองคำทรงตัวได้โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยดูเหมือนจะยังไม่น่าเชื่อถือ ท่ามกลางตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ รายปีในเดือนมิถุนายน ที่คาดว่าจะชะลอตัวลง ข้อมูล CPI สหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์ หรือการลดลงอย่างไม่คาดคิดของข้อมูลเงินเฟ้อรายเดือน อาจยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน พร้อมทั้งเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงอาจขัดขวาง Fed จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน

ในกรณีแรก ราคาทองคำอาจพุ่งสูงขึ้นและทดสอบจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้ง เนื่องจากเงินดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงตามอัตราผลตอบแทนที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงของสหรัฐฯ อาจทำให้ราคาทองคำลดลงมาที่ 2,300 ดอลลาร์ นอกจากนี้ คำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และโจ ไบเดน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้เช่นกัน ไบเดนอาจแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนมิถุนายนและช่วงเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเอื้ออำนวยต่อผู้ซื้อ โดยดัชนี RSI 14 วัน ชี้ให้เห็น เหนือระดับ 50 นักลงทุนทองคำจำเป็นต้องเอาชนะจุดสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 2,393 ดอลลาร์ได้ก่อน จึงจะสามารถกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น โดยมุ่งหน้าสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,450 ดอลลาร์ ก่อนหน้านั้น ระดับ 2,400 ดอลลาร์ อาจเป็นอุปสรรคที่ยากจะก้าวข้ามสำหรับพวกเขา

ในอีกด้านหนึ่ง ราคาทองคำอาจพบแนวรับทันทีที่ระดับจิตวิทยา 2,350 ดอลลาร์สหรัฐ และหากหลุดระดับนี้ได้ แนวรับบริเวณ 2,340 ดอลลาร์สหรัฐจะถูกท้าทาย ที่ระดับนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) 50 วัน และ 21 วัน จะมาบรรจบกัน หากราคาทองคำหลุดระดับหลังอย่างต่อเนื่อง อาจจุดชนวนให้เกิดแนวโน้มขาลงใหม่ ไปสู่ระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ