บทวิเคราะห์ทองคำประจำวัน: ทองคำยังมีแนวโน้มทดสอบระดับ 2,550 ดอลลาร์ จับตารายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ

• ราคาทองคำปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยมีแนวรับที่ 2,500 ดอลลาร์

• เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังจากการขายที่เกิดจากดัชนีการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐซึ่งเป็นกลาง

• ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ก่อนที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์
  
• เนื่องจากปัจจัยทางเทคนิครายวันเอื้อประโยชน์ต่อผู้ซื้อ การปรับฐานของราคาทองคำจึงเป็นการปูทางสู่การสร้างจุดสูงสุดใหม่
  

ในช่วงการซื้อขายช่วงเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งสู่ระดับสำคัญที่ 2,500 ดอลลาร์ นักลงทุนทองคำทำกำไรก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นของ S&P Global ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประธาน Fed นายเจอโรม พาวเวลล์ จะกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางในเมืองแจ็คสัน โฮล ในวันศุกร์

นอกเหนือจากการปรับตัวลงจากการทำกำไรแล้ว ราคาทองคำยังได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าขึ้นอย่างเต็มที่ของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวขึ้นตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เงินดอลลาร์ได้ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงในเชิงลบ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนที่ใกล้เข้ามาและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง

ตลาดกำลังระมัดระวังต่อความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ที่ยังคงมีอยู่ เนื่องจากพวกเขากำลังรอข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการของ S&P Global ที่จะประกาศในช่วงท้ายของการซื้อขายในภูมิภาคอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ พวกเขายังปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนก่อนความเสี่ยงสำคัญในวันศุกร์ ซึ่งก็คือการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจใช้โอกาสในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole เพื่อตอกย้ำจุดยืนแบบสายพิราบของเฟด ซึ่งถูกเน้นย้ำในบันทึกการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ

การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีท่าทีผ่อนปรน (dovish) บ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลงสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็กระตุ้นความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาทองคำที่ไม่มีอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัวและทรงตัวเล็กน้อยเหนือ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพุธ

ตามเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก, ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน (bps) มีความเป็นไปได้ที่ 35% และความเป็นไปได้ที่ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 65%

สายตาของทุกคนจับจ้องไปที่สุนทรพจน์สำคัญของเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จัดขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่เมืองแจ็กสัน โฮล เพื่อมองหาร่องรอยเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า และความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายครั้งต่อๆ ไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: กราฟรายวัน

แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเป็นบวก เนื่องจากผู้ซื้อไม่ยอมแพ้ต่อการทะลุแนวสามเหลี่ยมสมมาตรและดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่เป็นขาขึ้น

RSI 14 วัน ชี้ไปทางที่ต่ำลง แต่ยังคงสูงกว่าระดับ 50 อย่างมาก โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 63 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำยังคงเป็นโอกาสในการซื้อเมื่อราคาลดลง

หากแรงขายทองคำมีมากขึ้น แนวรับโดยตรงจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 2,486 ดอลลาร์

การทะลวงระดับดังกล่าวจะทดสอบแนวต้านสามเหลี่ยมที่กลับเป็นแนวรับปัจจุบันที่ 2,467 ดอลลาร์ โดยลงมาอีก โซนจิตวิทยา 2,450 ดอลลาร์จะช่วยให้นักลงทุนทองคำที่มองโลกในแง่ดี

ในทางตรงกันข้าม หากผู้ซื้อทองคำสามารถยึดราคากลับไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,532 ดอลลาร์ได้ เป้าหมายขาขึ้นที่เกี่ยวข้องถัดไปจะเป็นระดับ 2,550 ดอลลาร์

หากสามารถทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ อาจมีโอกาสทดสอบระดับ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะนำไปสู่เป้าหมายของสามเหลี่ยมที่ 2,660 ดอลลาร์สหรัฐ