Dự báo giá vàng: Người mua XAU/USD thử vận may một lần nữa trước thềm cuộc chiến lạm phát tại Hoa Kỳ

• Giá vàng duy trì mức tăng gần đây trên $2.500 vào ngày công bố lạm phát CPI của Hoa Kỳ.

• Đồng đô la Mỹ theo dõi đợt bán tháo cặp USD/JPY trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ yếu và dòng chảy rủi ro.

• Người mua vàng muốn kiểm tra lại mức cao kỷ lục tại $2.532 sau khi bảo vệ SMA 21 ngày. RSI hàng ngày vẫn tăng giá.

Giá vàng đang củng cố xu hướng tăng trong hai ngày trên $2.500 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Người mua vàng tạm nghỉ, với động thái định hướng tiếp theo có thể được kích hoạt bởi dữ liệu quan trọng của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối thứ Tư này.

Giá vàng có nguy cơ phản ứng lớn với dữ liệu CPI của Hoa Kỳ

Các nhà giao dịch vàng đã điều chỉnh bên lề, kiềm chế không đặt cược mới trước khi có bài kiểm tra lạm phát của Hoa Kỳ, có thể xác nhận quy mô cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào tuần tới. Dữ liệu này rất quan trọng để xác định hướng đi tiếp theo của giá vàng, vì giá vàng đang ở gần mức cao kỷ lục $2.532 được thiết lập vào ngày 20 tháng 8.

CPI của Hoa Kỳ được dự báo sẽ tăng 2,6% YoY vào tháng 8 sau khi ghi nhận mức tăng 2,9% vào tháng 7. Lạm phát CPI cốt lõi dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 3,2% YoY trong cùng kỳ. Trong khi đó, CPI tiêu đề hàng tháng và CPI cốt lõi sẽ tăng 0,2%, với tốc độ tương tự như trước đây.

Một bất ngờ tăng giá đối với các số liệu lạm phát hàng năm và hàng tháng có thể kích hoạt sự phục hồi mới của đồng đô la Mỹ với cái giá phải trả là giá vàng, xóa tan kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất quá mức. Ngược lại, một tiêu đề và dữ liệu CPI cốt lõi hàng năm yếu hơn dự kiến có thể khôi phục lại 50 điểm cơ bản (bps) cược giảm lãi suất của Fed, giáng đòn mạnh vào đồng đô la Mỹ (USD) trong khi đẩy giá vàng lên mức cao mới trong lịch sử.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là 33% trong khi khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 67%.

Trong quá trình dẫn đến cuộc đối đầu CPI của Hoa Kỳ, giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi việc bán ra mới của Đô la Mỹ, nhờ vào đợt bán tháo mạnh của cặp USD/JPY. Yên Nhật tăng vọt lên mức cao mới trong tám tháng so với USD gần 141,50 sau những phát biểu diều hâu của thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Junko Nagakawa. Nhà hoạch định chính sách này đã báo hiệu sự sẵn sàng tăng lãi suất thêm nữa của ngân hàng, làm nổi bật sự khác biệt về chính sách giữa Fed và BoJ.

Trong khi đó, cuộc tranh luận đầu tiên của Tổng thống Hoa Kỳ giữa cựu Tổng thống Donald Trump và ứng cử viên đảng Dân chủ Kamala Harris tại Pennsylvania đã không có tác động đáng kể nào đến thị trường tài chính, vì các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và vội vã tìm đến sự an toàn của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Điều này gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cho phép giá vàng duy trì ở mức cao.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: biểu đồ hàng ngày

Có vẻ như không có gì thay đổi đối với giá vàng theo góc nhìn kỹ thuật ngắn hạn. Người mua vẫn tiếp tục hy vọng khi giá vàng đóng cửa trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, hiện ở mức $2.503, trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba.  

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày một lần nữa tăng cao hơn trong khi vẫn ở trên mức 50, chứng minh tiềm năng tăng giá.

Người mua vàng hiện đang hướng tới một bước đột phá bền vững ở mức cao kỷ lục $2.532, trên đó ngưỡng tâm lý $2.550 sẽ phát huy tác dụng.

Nếu giá vàng một lần nữa bị từ chối gần vùng cung $2,530, một đợt điều chỉnh sẽ xảy ra, với mức đóng cửa hàng ngày dưới SMA 21 ngày tại $2,503 cần thiết để phủ nhận triển vọng tăng giá trong thời gian tới.

Việc phá vỡ ngưỡng sau sẽ thách thức mức thấp của tuần trước là $2.472, tiếp theo là ngưỡng kháng cự chuyển thành hỗ trợ của tam giác đối xứng tại $2.462.