XAU/USD chờ dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ để định hướng tiếp theo

• Vàng tiếp tục phục hồi từ mức thấp trong tám tuần, trong khi giao dịch ở mức dưới $4.200 vào đầu sáng thứ Tư.
• Đồng đô la Mỹ chứng kiến một đợt thoái lui nhằm thu về lợi nhuận trước dữ liệu việc làm ADP và lạm phát PCE của Mỹ.
• Giá vàng quay trở lại ngưỡng hỗ trợ-kháng cự gần $4,185, với chỉ số RSI hàng ngày vẫn ở mức giảm.

Vàng đang ổn định đà phục hồi trước đó từ mức thấp trong tám tuần tại $4.110 ở châu Á vào hôm thứ Tư, mặc dù vẫn ở dưới mức $4.200 trước báo cáo việc làm ADP của Mỹ và dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi.

Vàng đang gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi vào cuối ngày thứ Ba, trong khi giá dầu lại tăng trở lại sau khi Axios đưa tin rằng các cuộc đàm phán ngoại giao do Qatar trung gian giữa Hoa Kỳ và Iran đã không đạt được nhiều tiến triển nào. Thực tế, tình trạng bế tắc này đang gây ra nỗi lo về một cuộc xung đột quân sự mới giữa hai quốc gia đang xung đột này.

Những lo ngại địa chính trị mới và lo ngại lạm phát do giá dầu tăng trở lại đang hạn chế đà tăng giá của vàng.

Ngoài ra, các nhà giao dịch cũng tránh đặt cược mới vào kim loại quý trước dữ liệu quan trọng về Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ, thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ưa thích, vì đây có thể cung cấp thêm thông tin về triển vọng lãi suất của ngân hàng trung ương.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, các thị trường hiện đang dự báo có khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 10 là 47%, giảm mạnh so với mức trên 70% được dự báo cách đây một ngày.

Các kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 10 đã giảm sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams cho biết các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể chỉ cần thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay để đưa lạm phát trở lại đúng hướng theo mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Sự thiếu quyết tâm của Williams trong việc tăng lãi suất đã gây áp lực lên lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ trên toàn thị trường, thúc đẩy sự điều chỉnh của đồng Đô la Mỹ (USD) và đà phục hồi của giá vàng.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) của Williams đã đưa ra một thông điệp tương đối cứng rắn, với điểm số FXS Speechtracker là 6,4, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,2, cho thấy sự tiếp tục thay vì sự thay đổi về nhịp điệu. Sự nhấn mạnh vào “không cần phải gấp rút” sau đợt tăng lãi suất vào tháng 9, cùng với hướng dẫn rằng một đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể sẽ được thực hiện nếu nền kinh tế đáp ứng được kỳ vọng, cho thấy lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, vẫn ưu tiên việc đưa lạm phát trở lại mức 2% và ngăn chặn nó trở nên dai dẳng.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS đã giảm 1,43 điểm xuống còn 144,29, cho thấy sự suy yếu nhẹ trong nhận thức về sự tăng mạnh của chính sách tiền tệ, dù chỉ số vẫn ở mức cao hơn đáng kể so với ngưỡng trung tính là 100.

Việc phục hồi nhanh chóng của vàng cũng được hỗ trợ bởi đà bán tháo mạnh mẽ của giá dầu khi niềm hy vọng về việc ngoại giao được tái khởi động sau khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran được nối lại với Qatar làm trung gian.

Trong biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD giao dịch ở mức $4.175,27, tiếp tục giảm mạnh dưới tất cả các đường trung bình động đơn giản chính và duy trì xu hướng bán tháo trong ngắn hạn. Đường SMA 21 ngày tại $4.320,18, đường SMA 50 ngày tại $4.322,71, đường SMA 100 ngày tại $4.287,98 và đường SMA 200 ngày tại $4.538,15 đều nằm trên mức này như là ngưỡng kháng cự động, củng cố ý tưởng rằng thị trường hiện đang bị giới hạn bởi các mức hỗ trợ trước đó. Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 39,78 chỉ vừa dưới vùng trung tính, cho thấy đà giảm giá vẫn đang dai dẳng nhưng không quá mạnh.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức trùng với đường xu hướng giảm đang ở gần $4.312,54, trước một cụm giá mạnh hình thành bởi các MA trung hạn và ngắn hạn quanh $4.320–$4.323, với MA 100 ngày ở mức $4.287,98 và MA 200 ngày dài hạn ở mức $4.538,15, tạo nên ngưỡng cản cao hơn nếu đợt phục hồi sâu hơn diễn ra. Ở phía dưới, sự hỗ trợ cấu trúc chính vẫn là đường xu hướng tăng đang vẽ từ vùng $3.999,15, đây sẽ là mục tiêu giảm giá tiếp theo trong đợt điều chỉnh giảm sâu hơn và sự sụt giảm của nó có khả năng mở ra cánh cửa cho một pha điều chỉnh rộng hơn.