Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm nhưng không giảm khi bài phát biểu của Powell sắp diễn ra

• Giá vàng duy trì mức điều chỉnh gần $2.650 vào đầu ngày thứ Hai, bất chấp các biện pháp kích thích của Trung Quốc.  

• Đồng đô la Mỹ bám vào đà phục hồi khi chỉ số PCE của Mỹ hạ nhiệt hỗ trợ kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh vào tháng 11.

• Giá vàng thoát khỏi tình trạng mua quá mức trên biểu đồ hàng ngày, có lợi cho người mua.  

Giá vàng đang duy trì mức giảm điều chỉnh trước đó gần $2.650 trong các giao dịch tại châu Á vào thứ Hai, phớt lờ tâm lý lạc quan của thị trường do các biện pháp kích thích của Trung Quốc thúc đẩy. Các nhà giao dịch không đặt cược theo hướng mới vào giá vàng trước bài phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Jerome Powell vào cuối ngày thứ Hai.

Giá vàng trông chờ bài phát biểu của Powell để có động lực mới

Trong bài phát biểu khai mạc vào thứ năm tuần trước tại Hội nghị thị trường Kho bạc Hoa Kỳ, Chủ tịch Fed Powell đã không nói về triển vọng chính sách kinh tế và tiền tệ. Do đó, các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi sự xuất hiện của Powell để có những gợi ý mới về quy mô cắt giảm lãi suất tiềm năng vào tháng 11.

Thị trường hiện đang định giá khả năng 52% giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11, theo Công cụ FedWatch của CME Group, tăng nhẹ so với khả năng 50% được thấy một tuần trước. Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của thứ sáu, thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng, không làm thay đổi nhiều kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed.

Chỉ số giá PCE tiêu đề tăng 0,1% trong tháng, đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 2,2%. Chỉ số giá PCE cốt lõi tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, đúng như dự kiến trong khi lạm phát cốt lõi hàng tháng giảm xuống còn 0,1%, so với mức trước đó là 0,2%. Chỉ số PCE cốt lõi hàng năm tiến gần hơn đến mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương vào tháng 8, làm trầm trọng thêm nỗi đau của đồng đô la Mỹ (USD).

Tuy nhiên, giá vàng đã không tận dụng được sự suy yếu của đồng USD và đã điều chỉnh từ mức cao kỷ lục $2.686 đạt được vào thứ năm tuần trước, khi các nhà đầu tư quay sang chốt lời hướng đến tuần công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Hơn nữa, dòng tiền cuối tháng và cuối quý đã phát huy tác dụng, gây áp lực tiêu cực lên giá vàng.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Hai cho đến nay, giá vàng vẫn ở mức đỏ, bất chấp tình hình địa chính trị leo thang ở Trung Đông và các biện pháp kích thích bổ sung của Trung Quốc.

Vào cuối tuần, Israel tiếp tục tấn công Lebanon và tuyên bố đã giết chết một nhân vật cấp cao khác của Hezbollah sau vụ giết chết thủ lĩnh Hassan Nasrallah. Iran, quốc gia ủng hộ nhóm chiến binh hùng mạnh này, đã tuyên bố sẽ đáp trả, lưu ý rằng vụ giết chết Nasrallah "sẽ không được đáp trả".

Trong khi đó, Trung Quốc công bố thêm nhiều biện pháp kích thích kinh tế khi ngân hàng trung ương nước này kêu gọi các ngân hàng hạ lãi suất thế chấp cho các khoản vay mua nhà hiện tại vào cuối tháng 10, có thể giảm trung bình 50 điểm cơ bản.

Sự lạc quan mới nhất do kích thích của Trung Quốc đã bị ảnh hưởng một phần bởi dữ liệu PMI kinh doanh đáng thất vọng của Trung Quốc trong tháng 9. PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đạt 49,8, cao hơn một chút so với dự báo 49,5. Tuy nhiên, PMI sản xuất Caixin của nước này đã quay trở lại tình trạng suy giảm, đạt 49,3 trong cùng kỳ so với 50,4 của tháng 8.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: biểu đồ hàng ngày

Giá vàng đã giảm từ vùng quá mua cực độ, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày hiện đang hướng tới vùng tăng giá gần 71.

Nếu người mua quay lại với giá thầu, mức cao trước đó ở $2,674 sẽ là điểm nội dung ban đầu, trên đó mức cao kỷ lục $2,686 sẽ được thử nghiệm.

Cần có chỗ đứng vững chắc trên mức cao nhất mọi thời đại để vượt qua rào cản $2.700, tiếp theo là ngưỡng kháng cự xu hướng tăng tại $2.710.

Mặt khác, nếu quá trình điều chỉnh diễn ra nhanh hơn, giá vàng có thể sẽ kiểm tra mức thấp nhất vào ngày 24 tháng 9 là $2.623, dưới mức này ngưỡng $2.600 sẽ có hiệu lực.

Xa hơn về phía nam, người bán vàng có thể nhắm tới mức thấp nhất vào ngày 20 tháng 9 là $2.585.