Dự báo giá vàng: Số phận của XAU/USD phụ thuộc vào CPI của Hoa Kỳ sau khi đường SMA 21 ngày quan trọng bị phá vỡ

• Giá vàng bảo vệ mức $2.600, ở mức thấp nhất trong ba tuần khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố.    

• Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ khi sự lạc quan về gói kích thích của Trung Quốc nâng cao tâm lý thị trường.

• Giá vàng phá vỡ đường SMA 21 ngày ở mức $2.622 nhưng chỉ báo RSI tăng giá hàng ngày vẫn duy trì lực mua.

Giá vàng đang chịu lỗ trên $2.600 vào đầu ngày thứ năm sau khi giảm ngày thứ sáu liên tiếp vào thứ tư. Kim loại sáng giá này đang ở mức thấp nhất trong ba tuần trước khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Hoa Kỳ được công bố vào cuối thứ năm này.

Mọi con mắt vẫn đổ dồn vào dữ liệu lạm phát CPI của Hoa Kỳ

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường tiếp tục định giá 82% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ lựa chọn cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11. Kỳ vọng của thị trường đối với động thái chính sách tiếp theo của Fed không thay đổi mặc dù Biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed được đọc theo hướng ôn hòa.

Biên bản cho thấy hôm thứ Tư rằng phần lớn các quan chức ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản để cân bằng niềm tin vào lạm phát với lo ngại về thị trường lao động.

Do đó, dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ trong tháng 9 nắm giữ chìa khóa để loại trừ hoàn toàn khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh, được ủng hộ bởi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ mạnh mẽ đến bất ngờ, cho thấy thị trường lao động đang trong tình trạng lành mạnh hơn so với lo ngại ban đầu.

CPI hàng năm được dự kiến tăng 2,3% vào tháng 9 sau khi tăng 2,5% vào tháng 8. CPI cốt lõi được thiết lập để giữ ổn định ở mức 3,2% YoY trong cùng kỳ. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát CPI của Hoa Kỳ dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống còn 0,1% vào tháng 9 so với 0,2% của tháng 8. Con số cốt lõi cũng có khả năng giảm xuống còn 0,2%, sau mức tăng 0,3% vào tháng 8.

Sự sụt giảm lớn hơn dự kiến trong cả dữ liệu lạm phát CPI hàng năm và hàng tháng có thể làm hồi sinh hy vọng về đợt cắt giảm lãi suất quá mức của Fed vào tháng tới, gây ra đợt điều chỉnh mới cho đồng đô la Mỹ (USD) so với các đối thủ chính của nó. Giá vàng có thể tạo nên sự trở lại mạnh mẽ nhờ kỳ vọng nới lỏng mạnh mẽ của Fed và khả năng sụp đổ của đồng USD.

Mặt khác, thị trường thậm chí có thể giảm cược về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, nếu dữ liệu CPI của Hoa Kỳ gây bất ngờ theo hướng tăng trong suốt thời gian. Trong kịch bản như vậy, giá Vàng không tính lãi có thể bị ảnh hưởng nhiều nhất trong khi Đồng bạc xanh dự kiến sẽ chứng kiến sự phục hồi kéo dài.

Dự đoán rủi ro sự kiện chính của tuần này, dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, các nhà giao dịch dường như không cam kết và kiềm chế không đặt cược mới vào kim loại sáng. Tuy nhiên, giá vàng nhận được một số hỗ trợ từ tin tức mới nhất xung quanh các biện pháp kích thích của Trung Quốc.

Vào thứ Tư, Bộ Tài chính Trung Quốc đã công bố rằng họ sẽ tung ra gói kích thích tài chính trị giá 2 nghìn tỷ CNY vào thứ Bảy để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Trong khi đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã triển khai một cơ sở hoán đổi chứng khoán, quỹ và công ty bảo hiểm) trị giá 500 tỷ CNY để thúc đẩy thị trường chứng khoán trong nước vào thứ Năm.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: biểu đồ hàng ngày

Người mua vẫn tiếp tục bảo vệ vị thế của mình ngay cả sau khi giá vàng đóng cửa vào thứ Tư dưới mức hỗ trợ quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, sau đó là $2.619.

Với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn giữ trên mức 50, người mua vàng vẫn hy vọng về khả năng đảo chiều.  

Về mặt tiêu cực, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại ngưỡng $2.600. Một sự phá vỡ liên tục dưới ngưỡng sau có thể kéo dài xu hướng giảm xuống mức thấp nhất vào ngày 20 tháng 9 là $2.585.

Ngoài ra, giá vàng cần phải lấy lại ngưỡng hỗ trợ chuyển thành kháng cự SMA 21 ngày, hiện ở mức $2.623, để khôi phục lại xu hướng tăng.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo được nhìn thấy ở ngưỡng cản tâm lý $2,650 và mức cao không liên tục gần $2,670.