XAU/USD vật lộn ở vùng hỗ trợ quan trọng trong bối cảnh rủi ro từ Iran và khả năng Fed tăng lãi suất bùng trở lại

• Vàng tiếp tục đà lao dốc mạnh vào đầu ngày thứ Sáu khi tuần công bố dữ liệu NFP chính thức bắt đầu.
• Đồng Đô la Mỹ chứng kiến nhịp điều chỉnh chốt lời, bất chấp quan điểm diều hâu của ông Warsh thuộc Fed và những rủi ro mới từ Iran.
• Giá vàng đang tiến sát đường trung bình động 21 ngày (SMA) gần mức $4.400 sau khi đóng cửa phiên thứ Sáu dưới đường trung bình động 200 ngày (SMA); chỉ số RSI vẫn cho thấy xu hướng tăng.

Giá vàng đang tiếp tục đà điều chỉnh từ thứ Sáu sang đầu ngày thứ Hai, thử thách mức thấp nhất trong tám ngày gần mốc $4.400.

Giá vàng xóa đi đà phục hồi ngắn ngủi trong vài giờ qua khi phe bán tiếp tục nắm quyền kiểm soát trước thềm tuần lễ Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, bất chấp việc đồng Đô la Mỹ (USD) giảm rộng từ mức đỉnh trong hai tuần.

Đồng bạc xanh đang thoái lui do hoạt động chốt lời sau đợt tăng giá mạnh vào thứ Sáu. Tuy nhiên, một đợt điều chỉnh sâu hơn có vẻ khó xảy ra trong bối cảnh tâm lý diều hâu về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 được nhen nhóm trở lại và các cuộc không kích mới giữa Mỹ và Iran.

Các lực lượng quân sự Mỹ đã tấn công hai bệ phóng của Iran trên Đảo Larak của Iran vào Chủ nhật, đánh dấu các cuộc tấn công đầu tiên của Mỹ được biết đến nhằm vào Iran kể từ cuối tháng 7. Để đáp trả, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã phóng tên lửa đạn đạo vào hai căn cứ của Mỹ ở Jordan và bên trong quốc gia này.

Sự gia tăng căng thẳng địa chính trị đã đẩy giá dầu tăng cao và làm bùng phát trở lại nỗi lo lạm phát, củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng tới, qua đó kìm hãm đà giảm tiếp theo của đồng USD và làm suy yếu các tài sản không sinh lời như Vàng.

Vào thứ Sáu, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh lần đầu tiên ra tín hiệu rõ ràng rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết để kiềm chế lạm phát. Phát biểu của ông tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole được coi là mang quan điểm diều hâu, khiến thị trường đẩy mạnh đặt cược vào đợt nâng lãi suất vào tháng Chín.

Chủ tịch Fed Warsh đã thể hiện giọng điệu cứng rắn hơn đáng kể, với điểm số FXS Speechtracker đạt 7,4/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 6,5/10, nhấn mạnh mối lo ngại gia tăng về sự ổn định giá cả. Việc nhấn mạnh rằng Fed phải tin tưởng rằng lạm phát cơ bản đang tiến tới mục tiêu “hoặc chúng ta còn nhiều việc phải làm”, kết hợp với nhận định rằng điều kiện tài chính không hạn chế và thị trường tín dụng ít có dấu hiệu thắt chặt, cho thấy xu hướng hướng tới việc thắt chặt thêm hoặc duy trì lập trường hạn chế trong thời gian dài bất chấp các số liệu lạm phát tổng thể tích cực hơn. Việc ông Warsh nhấn mạnh rằng dữ liệu mùa hè này chưa báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong các xu hướng cơ bản, cùng với cam kết vững chắc đối với mục tiêu PCE 2% và sự tập trung chủ yếu vào giá cả, đã củng cố lập trường cảnh giác trong cuộc chiến chống lạm phát, điều này hỗ trợ đồng Đô la và có tác động tiêu cực rộng rãi đối với các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, giữ nguyên ở mức 0,00 điểm và duy trì ở mức cao 129,70, xác nhận rằng các tuyên bố của Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu so với mức chuẩn trung lập là 100.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đánh giá khả năng xảy ra động thái này là 57%, tăng so với mức 39% cách đây một tuần.

Nhìn về tương lai, vẫn còn phải chờ xem liệu giá vàng có tiếp tục đà điều chỉnh từ mức cao nhất trong hơn ba tháng là $4,697 hay sẽ có một đợt phục hồi mạnh mẽ.

Mặc dù vậy, xu hướng lớn tiếp theo của Vàng phụ thuộc vào việc căng thẳng Mỹ - Iran bùng phát trở lại và dữ liệu NFP của Mỹ sắp được công bố vào cuối tuần này.

Trong khi đó, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) theo hướng diều hâu và các khoản phí rủi ro địa chính trị có thể tiếp tục gây áp lực lên Vàng, hạn chế nỗ lực phục hồi của kim loại quý này, nếu có.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,430.16. Kim loại này vẫn duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $4,411.61 và đường SMA 100 ngày ở mức $4,370.32, trong khi đường SMA 200 ngày dài hạn ở mức $4,528.87 đóng vai trò là mục tiêu tăng giá tiếp theo phía trên. Đường SMA 50 ngày ở mức $4,211.22 vẫn nằm khá thấp so với giá hiện tại, củng cố cấu trúc đường trung bình động hỗ trợ tổng thể, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 53 cho thấy đà tăng ổn định, chứ không phải là đà tăng quá mức.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ gần nhất nằm quanh vùng pivot hiện tại gần $4,430, tiếp theo là đường trung bình động 21 ngày (SMA) tại $4,411.61 và đường trung bình động 100 ngày (SMA) tại $4,370.32, các mức này cùng nhau tạo thành một dải cầu dày đặc trước khi đến đường SMA 50 ngày ở mức $4,211.22. Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được xác định bởi đường trung bình động 200 ngày (SMA) tại $4,528.87, và việc phá vỡ bền vững trên ngưỡng này sẽ mở đường cho sự tiếp diễn của xu hướng tăng giá rộng hơn trên thị trường vàng.