Dự báo giá vàng: XAU/USD dường như bị kẹt giữa các mức kỹ thuật quan trọng, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

• Người bán vàng tiếp tục rình rập ở mức trên $2.700 vào đầu thứ Sáu trước khi công bố dữ liệu về Tâm lý người tiêu dùng của UoM.

• Đồng đô la Mỹ tạm dừng giảm theo lợi suất trái phiếu kho bạc khi các nhà giao dịch đón nhận chiến thắng của Trump và việc Fed cắt giảm lãi suất.

• Giá vàng vẫn kẹt giữa hai mức Fibo quan trọng và mức trung bình hàng ngày trong bối cảnh RSI hàng ngày ở mức trung tính.

Giá vàng đã trở lại mức đỏ vào đầu ngày thứ Năm sau khi đảo ngược hơn một nửa đà giảm 3% do Trump thắng thế vào thứ Tư. Những người bán vàng phản công lại quyền kiểm soát, khi Đô la Mỹ (USD) tìm lại được chỗ đứng trong bối cảnh tạm dừng bán tháo trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trong khi chờ đợi dữ liệu sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng của Michigan.

Giá vàng dường như chia rẽ giữa chiến thắng của Trump và việc Fed cắt giảm lãi suất

Giá vàng đang ổn định quanh mức $2.700 trong phiên giao dịch tại châu Á vào thứ sáu khi các nhà đầu tư tạm nghỉ và xem xét diễn biến giao dịch bất ổn trong hai ngày qua.

Nhiệm kỳ thứ hai của ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump với tư cách là tổng thống Hoa Kỳ, sau chiến thắng vang dội trong cuộc bầu cử, đã gây ra sự sụp đổ cho kim loại sáng giá này vào thứ Tư trước khi được Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Jerome Powell giải cứu sau khi cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày kết thúc vào thứ Năm.

Thị trường đã chấp nhận nhiệm kỳ tổng thống của Trump, tin rằng các chính sách của ông về nhập cư, cắt giảm thuế và thuế quan sẽ gây áp lực tăng lạm phát, thúc đẩy đồng USD, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cổ phiếu toàn cầu tăng cao trở lại, làm giảm giá vàng không có lợi suất vào thứ Tư.

Vào thứ năm, giá vàng đã tăng trở lại sau khi giá chào mua tăng, vì các nhà giao dịch đã chốt lời từ các lệnh mua USD trước quyết định về lãi suất của Fed. Giá vàng phục hồi đã lan sang giao dịch của Mỹ sau khi đồng bạc xanh chứng kiến một đợt giảm mới sau thông báo chính sách của Fed.

USD đã cố gắng phục hồi trong phản ứng theo phản xạ đầu gối trước quyết định lãi suất của Fed, quyết định này đã nhanh chóng bị đảo ngược trong cuộc họp báo của Chủ tịch Powell. Powell lưu ý rằng Fed vẫn đang trên con đường nới lỏng dần dần và cuộc bầu cử sẽ không có bất kỳ tác động nào trong ngắn hạn đến quyết định chính sách. Ông nói thêm rằng ông sẽ không từ chức ngay cả khi được Trump yêu cầu.

Cam kết của Powell đối với chu kỳ nới lỏng của Fed đã đủ để kích hoạt một đợt bán tháo mới đối với đồng đô la Mỹ trên diện rộng, tạo thêm động lực cho sự phục hồi của giá vàng.  

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản (bps) xuống mức từ 4,50% đến 4,75%, đúng như dự kiến.

Tuy nhiên, sự lạc quan về giao dịch của Trump vẫn còn rất lớn, vì phán quyết của Fed hiện đã không còn hiệu lực, làm hồi sinh xu hướng tăng giá của đồng đô la Mỹ trong khi đóng vai trò là lực cản đối với giá vàng.

Dữ liệu về tâm lý người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát hàng đầu của Hoa Kỳ cũng sẽ đóng vai trò tác động đến giá trị của đồng USD và giá vàng trong phiên giao dịch sắp tới, vì các nhà giao dịch có thể sẽ điều chỉnh vị thế sau một tuần quan trọng đối với thị trường trong khi chuẩn bị cho dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào tuần tới.

Dòng tiền vào cuối tuần cũng có thể gây ra một số biến động xung quanh giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Như quan sát trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã bật lên khỏi ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại $2.641, đây là điểm hợp lưu của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và mức Fibo 78,6% của đợt tăng giá kỷ lục mới nhất từ mức thấp nhất ngày 10 tháng 10 là $2.604 lên mức cao kỷ lục mới là $2.790.

Việc bảo vệ mức đó đã kích hoạt một đợt tăng giá mới, khi người mua thách thức đường SMA 21 ngày, khi đó ở mức $2.712.

Hiện tại, giá vàng vẫn kẹt giữa ngưỡng kháng cự hợp lưu của SMA 21 ngày và ngưỡng Fibo 38,2% tại $2.718 trong khi vẫn giữ mức cao hơn ngưỡng hỗ trợ mạnh nói trên tại $2.641.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang đi ngang ở mức 50, cho thấy giá vàng không có xu hướng rõ ràng.

Nếu điểm yếu mới kéo dài xuống dưới ngưỡng hỗ trợ Fibo 50% tại $2,695, một đợt giảm mới về phía ngưỡng Fibo 61,8% tại $2,673 sẽ xảy ra.

Xa hơn nữa, ngưỡng hỗ trợ hợp lưu $2,641 sẽ một lần nữa phát huy tác dụng.

Mặt khác, người mua vàng cần chấp nhận mức kháng cự mạnh tại $2.718 để bắt đầu xu hướng tăng mới hướng tới mức kháng cự tĩnh trước đó gần $2.745, nơi Fibo 23,6% thẳng hàng.

Mục tiêu tăng giá có liên quan tiếp theo được nhìn thấy ở mức quanh $2,760 trên đường đạt mức cao kỷ lục là $2,790.