歐元/美元週線預測：歐元區、美國第三季國內生產毛額將定下基調

• 美國、德國和歐元區將公佈第三季 GDP 初估數據。

• 在週五的非農就業報告之前，美國也將公布就業數據。

• 歐元/美元可能在未來幾天重新測試 1.0600 的年度低點。

歐元/美元週三跌至近四個月低點 1.0760，但在週末成功收復 1.0800 關口，在該水平上方撮合了幾個點子。在市場氣氛低迷的帶動下，美元在本週前半週一直保持良好勢頭，但隨後在令人鼓舞的美國宏觀經濟數據公佈後，市場對高收益股票的需求重新升溫，美元因此失去了一些動力。

政治景象造成損失

中東地緣政治局勢持續緊張，加上美國總統大選的不確定性，都是導致市場趨於安全的原因。

以色列繼續在加沙和黎巴嫩與哈馬斯和真主黨進行軍事行動。 即使在美國國務卿 Antony Blinkenh 的介入下，達成停火的嘗試至今仍未成功。

與此同時，美國大選將在一個多星期後舉行，民調顯示民主黨候選人副總統哈里斯 (Kamala Harris) 與共和黨候選人前總統川普 (Donald Trump) 勢均力敵。市場擔心川普上台後，會一筆抹煞聯儲局（Federal Reserve）在不引發衰退的情況下抑制通貨膨脹的所有努力。

歐洲經濟困境延續至第四季

儘管歐元區的數據顯示經濟在今年最後一季開始時持續受挫，但宏觀經濟日曆在本週卻沒有什麼相關內容。

漢堡商業銀行(HCOB)週四公佈，10月份德國綜合採購經理人指數(PMI)從9月份的47.5回升至48.4，創下7個月以來新低。同期製造業產出從 40.6 改善至 42.6，而服務業指數則從 50.6 上升至 51.4。儘管如此，官方報告指出：「德國私營部門的情況在第四季初持續惡化，在基本需求疲弱的背景下，企業報告產出與就業進一步減少。

同期，歐元區 HCOB 綜合 PMI 微幅走高，錄得 49.7。製造業產出改善幅度高於預期，指數為 45.9，但仍顯示萎縮。此外，服務業 PMI 為 51.2，差於前值 51.4 及預期 51.6。最後，值得補充的是就業分項指數連續第五個月惡化，為 49.1。

歐洲央行官員暗示將進行更多減息措施

國際貨幣基金組織(IMF)與世界銀行集團(WBG)舉行年度會議，多國央行官員在整周內發表意見。出席會議的歐洲央行 (ECB) 決策官員與前一週調降利率的決定一致，並持續將焦點從通膨轉移至成長。

歐洲央行行長拉加德 (Christine Lagarde) 在貨幣政策決議後的新聞發佈會上多次提及疲弱的 PMI，而官員們也跟隨她的步伐。12 月降息 50 個基點 (bps) 的機率已增加，儘管還不夠。若數據繼續顯示通貨膨脹壓力緩和，且成長不振，降息的機率可能會增加。

美國持續成長

來自美國的數據相當令人鼓舞，截至 10 月 18 日的一週，美國初次申領失業救濟人數增加 22.7 萬人，遠好於預期的 24.2 萬人。此外，美國 10 月標準普爾全球綜合採購經理人指數(S&P Global October Composite PMI)從 9 月的 54.0 升至 54.3。製造業產出從 9 月的 47.3 改善至 47.8，好於預期的 47.5。服務業指數從上月的 55.2 升至 55.3，高於預期的 55。

截至本周末，國內公布的 9 月耐久財訂單按月下滑 0.8%，略好於預期的下滑 1%。同期非國防資本商品訂單(飛機除外)上升 0.5%，優於預期的 0.1%。最後，10 月密西根消費者信心指數確認為 70.5，優於先前預估的 68.9。

與此同時，聯儲局官員充斥電信線路，但沒有提供新的貨幣政策線索。一般而言，官員對於經濟將擺脫衰退，以及通貨膨脹將持續緩和有信心，因為他們將溫和降息，朝向更中性的利率邁進。

暴風眼中的成長

即將到來的一週將會有很多第一級的消息發布，這些消息可能會引發歐元/美元交易對的相關變動。

主要經濟體將公佈第三季國內生產毛額 (GDP) 的首次預估數據。德國將於週三公佈第三季國內生產毛額 (GDP) 數據，以及 10 月協調消費物價指數 (HICP) 的初步預估。美國和歐元區將於同日稍後公佈 GDP 數據，而美國也將公佈有關私營機構新增就業的 ADP 報告。

歐元區將於週四公佈 10 月 HICP 初估數據，而美國則將公佈 Fed 最喜愛的通貨膨脹指標，即 9 月個人消費支出 (PCE) 物價指數。

最後，週五美國將公布 10 月非農就業人數 (NFP) 報告和 10 月 ISM 製造業 PMI。

歐元/美元技術展望  

隨著美國交易時段的結束，歐元/美元貨幣對連續第四周下跌，交投於 1.0840 附近。從技術角度看，歐元/美元在週線圖上有望延續跌勢，儘管下跌動能已經消退。歐元/美元仍守在 20 和 200 簡單移動平均線 (SMA) 下方，同時在無方向的 100 SMA 附近掙扎。與此同時，技術指標仍然低於中線，儘管動力指標在中性水平內走平。相對強弱指標 (RSI) 維持在 43 附近的看跌斜率，與未來的低點一致。

日線圖顯示歐元/美元修正超賣狀況，上漲力量減弱。該貨幣對停滯在 1.0865 的即時阻力位之下，該阻力位是 1.1208 至 1.0760 之間日線暴跌的 23.6% 斐波那契回撤位。更相關的是位於 1.0930 的 38.2% 回撤位。

與此同時，技術指標在中線下方大幅走平，反映出缺乏大量買盤。同時，堅定看跌的 20 SMA 橫盤於持平的 100 SMA 下方，遠高於當前水平，這通常是賣家佔優的信號。最後，200 SMA 轉為走平，與上述 23.6% Fibonacci 回撤位匯合，並加強了該回撤位。

週線低點 1.0760 提供了通往 1.0700 臨界值的近期支撐。若跌破後者，則年內低點 1.0600 將暴露，未來幾天不太可能出現更多損失。相反，買盤可能會推動該貨幣對邁向 1.0930 Fibonacci 阻力位，若突破該阻力位，則可能會觸及 1.1000 標準。