XAU/USD turun tetapi tidak keluar di tengah KTT BRICS dan optimisme kemenangan Trump

• Harga emas terkoreksi dari dekat rekor tertinggi $2,749 karena optimisme yang berhati-hati.

• Dolar AS tetap kuat dengan imbal hasil obligasi Treasury di tengah potensi kemenangan Trump dan pelonggaran The Fed yang tidak terlalu agresif.

• KTT BRICS dapat membatasi penurunan harga Emas, karena kondisi RSI yang sangat jenuh beli mereda.

Harga emas mengalami koreksi kecil pada Rabu pagi, setelah mencapai rekor tertinggi baru di $2,749 di sesi terakhir AS. Penguatan berkelanjutan dalam Dolar AS (USD) dan imbal hasil obligasi pemerintah AS membebani harga Emas.

Kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS yang sedang berlangsung dan oleh karena itu, Greenback dapat dikaitkan dengan dua faktor fundamental, yang mempengaruhi harga Emas tanpa imbal hasil. Dengan semakin dekatnya pemilihan presiden AS, ekspektasi pasar akan kemenangan Trump meningkat, potensi kebijakan perdagangan dan fiskal Trump dipandang sebagai kebijakan yang mendorong inflasi, yang mengisyaratkan kenaikan suku bunga. Ekspektasi ini telah memicu aksi jual besar-besaran pada obligasi pemerintah AS, sehingga meningkatkan imbal hasil obligasi pemerintah AS di seluruh kurva.

Selain itu, peningkatan peluang bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan berada di jalur penurunan suku bunga secara bertahap juga bertindak sebagai penarik imbal hasil AS, meningkatkan USD dengan mengorbankan harga Emas. Pasar mempertaruhkan peluang 91% untuk pemangkasan 25 basis poin (bps) di bulan November, demikian yang ditunjukkan oleh alat FedWatch CME Group.

Komentar terbaru dari Presiden Fed San Francisco Mary Daly mendukung ekspektasi pelonggaran kebijakan secara bertahap oleh Fed. Daly mengatakan pada hari Selasa malam bahwa ekonomi jelas berada di tempat yang lebih baik, inflasi telah turun secara substansial dan pasar tenaga kerja telah kembali ke jalur yang lebih berkelanjutan.

Meskipun, imbal hasil obligasi Treasury AS dan Greenback terus menguat pada hari Selasa, harga Emas menentang peluang bearish dan mencatatkan level tertinggi baru sepanjang masa di $2,749. Meningkatnya ketegangan geopolitik antara Iran dan Israel dan kebangkitan kembali pembicaraan de-dolarisasi mendukung sentimen seputar logam mulia.

Dengan berlangsungnya KTT BRICS selama tiga hari, spekulasi muncul kembali mengenai mata uang yang didukung emas untuk menyaingi Dolar AS, karena bank-bank sentral dari negara-negara BRICS bertujuan untuk beralih ke de-dolarisasi. Negara-negara BRICS menyumbang sekitar 201 triliun dollar AS dari cadangan emas global.

Meskipun begitu, penurunan lebih lanjut dalam harga Emas dapat menemukan beberapa dukungan, karena hari ke-2 KTT BRICS dimulai. Para trader emas juga akan fokus pada data perumahan AS tingkat menengah dan pidato Fed untuk mendapatkan dorongan perdagangan baru.

Sementara itu, tren risiko dan dinamika imbal hasil obligasi Treasury AS akan terus mendorong pergerakan harga Emas.

Analisis teknikal harga emas: grafik harian

Harga emas terlihat menguji level bulat $2,730 pada retracement dari rekor tertinggi $2,749.

Pergerakan berkelanjutan di bawah level tersebut dapat mengancam level terendah hari sebelumnya di $2.719.

Garis pertahanan terakhir untuk pembeli Emas terlihat pada ambang batas $2,700.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari telah berbalik ke selatan, menurun dari kondisi overbought yang ekstrim, saat ini diperdagangkan di dekat 72,00. Indikator utama ini mendukung penurunan terbaru dalam harga Emas, namun membuat para pembeli tetap berharap.

Jika terjadi rebound, harga Emas harus mencapai level tertinggi sepanjang masa di $2,749 untuk memastikan kenaikan baru menuju level psikoogis $2,800.

Menjelang itu, resistance garis tren naik di $2.756 dapat bertindak sebagai resistance yang kaku.