イラン・イスラエル停戦、7月FRB利下げ協議の中、金はパウエル待ち

• 金相場は、7月FRB利下げ協議の復活を受け、火曜日初めの$3,335付近で9日間の安値から反発。
• イランとイスラエルの停戦とFRBへのハト派的な期待から、米ドルは月初から急ピッチで調整。
• 金相場は、50日SMAが試される中、FRBパウエル議長の証言に注目。

金相場は、リスクセンチメントが好転し、米ドルの調整が続く中、火曜日初めに緩やかな回復を試みて、9日間の安値から外れている。金相場は、3日連続で反落しているため、これまでのところ重要なサポートレベルをなんとか守っている。

さらに、原油価格が急反落したことも、インフレヘッジとしての魅力が低下したブラックゴールドの下落を招き、金価格の下落に拍車をかけた。

しかし、停戦によって米ドルのヘイブン需要が減少するなか、金は下値で買いを見つけた。

一方、7月の米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測の再燃も、グリーンバックにとっては逆風となり、非利回りの金相場を下支えしている。

ミシェル・ボウマンFRB総裁は、同僚のクリストファー・ウォーラー氏とともに、次の利下げを早ければ7月にも行うことを主張した。ボウマン総裁は月曜日、「インフレ圧力が抑制されたままであれば、7月のFOMCでも利下げに前向きだ」と述べ、ウォラー総裁は金曜日、「FRBは早ければ7月にも政策金利を引き下げる立場にある」と述べた。

CMEグループのFed WatchToolによると、FRBが来月利下げを実施する確率は、先週金曜日の14.5%に対し、現在21%となっている。

今後の見通しとしては、火曜日から2日間にわたって行われるパウエルFRB議長の議会証言が、次の利下げのタイミングについて新たなヒントを与えるかどうかに注目が集まっている。

また、市場はイランとイスラエルの紛争が停戦を維持するかどうかに引き続き注目している。イスラエル軍は、イランからイスラエルに向けて発射された弾道ミサイルの報告を続けている。中東紛争が再燃すれば、米ドルは再び上昇し、金価格は犠牲になるだろう。

日々のテクニカル分析

日足チャートによると、金価格は9日間の安値$3,333から回復し、21日SMAの$3,352付近でもみ合いとなっている。

イエローメタルは、50日SMAの主要サポートである$3,324のすぐ上から反発した。

14日RSIは下降に転じ、中間線に近づいている。この先行指標は現在、52付近で推移している。

中値圏を維持しているため、金買いは21日SMAの上抜けを期待し ているが、4月の記録的な上昇の23.6%フィボレベルである$ 3,377の上抜けを待ち望んでいる。

次の上値目標は$3,400と見られ、その上では$3,440の静的抵抗線が試される。

日足終値ベースで21日SMAの上値抵抗に失敗した場合、$3,324の50日SMAを攻めることになり、その下は$3,297の38.2%フィボ水準がターゲットになる。