金、50日SMAを防衛、しかしいつまで？

• 金相場は火曜日後半の反発幅を水曜日序盤まで拡大し、$3,350まで上昇。
• 不安定な中東停戦とタカ派FRBパウエル議長にもかかわらず、ドル反発は勢いを失う。  
• 金価格は50日SMAの重要なサポートを守る一方、日足RSIは中央付近でもみ合い。  

金相場は、パウエルFRB議長の議会証言2日目と米国中級データを控え、米ドルの反発が一服する中、水曜日未明に前回の反発を上回り、3日間の弱気連鎖を止めている。

金相場は、水曜日のアジア取引で、トレーダーが不安定なイランとイスラエルの停戦を警戒していることから、リスクセンチメントがわずかにマイナスに転じた恩恵を受けている。

日銀の田村直己理事がタカ派的な発言をしたことや、日本のサービス部門PPIが高水準で推移していることから、米ドル/円が下落し、米ドル売りが再燃していることも金相場の上昇を支えている。

一方、市場は、パウエルFRB議長が火曜日に下院金融委員会で行った半期に一度の金融政策報告書に関する証言で、タカ派的な発言を消化した。

CNBCニュースによると、パウエル議長は、関税が物価に与える影響をよりよく把握できるまで、政策決定者たちは政策保留を続けるだろうと述べた。

パウエルFRB議長のタカ派的な発言や中東の停戦が揺らぐ中、金価格は2週間ぶりの安値となる$3,295まで急落したが、その後急反発し、火曜日には$3,300の大台を大きく上回って引けた。

今後の焦点は、中盤に発表される米住宅統計と、この後上院で行われるパウエル議長の証言に移る。市場は引き続き、イランとイスラエルの地政学的対立に関する新たな展開に注視する。

日々のテクニカル分析

日足チャートによると、金価格は現在$3,325にある50日SMAの強力なサポートをなんとか守っている。

日足終値ベースで50日SMAを上回ることができなければ、4月の記録的な上昇のフィボ・レベルである38.2%の$3,297を再度試すことになる。

後者を持続的にブレイクした場合、$3,250のサイコロジカルバリアに向けて新たな下落トレンドが発生する可能性があり、それを下回ると$3,232の50%フィボレベルが効いてくる。

一方、2週間の谷から持続的に回復するためには、$3,352の21日SMAを奪回することが重要である。

次の上値のハードルは$3,377の23.6%フィボ・レベルにある。

23.6%のフィボ抵抗が決定的に取り除かれれば、金買いは$3,400の閾値を目指すだろう。