XAU/USD、米国の雇用統計に先立ち死んだ猫の動きを見せた

• 金は火曜日の朝、8週ぶりの安値である $4,110まで下落したが、米国でのJOLTS雇用統計の発表を控えている。.
• 米ドルは米国国債利回りの上昇に伴い強気の調整に入り、FRBによる金利引き上げへの期待は依然として続いている。.
• ゴールドは下降楔の崩壊を確認している一方、日足のRSIは依然として弱気です。.

金は月曜日に到達した8週間の安値 $4,110から穏やかな回復を示し、火曜日の早い時間には急激な売り圧力は一時停止した。.

ゴールドは売りが休止する中、売りが喘息を吐く場面が見られるため、ドル（USD）は米国国債利回りの上昇に伴い強めの調整局面に入っている。.

世界的な債券市場の暴落は月曜日にさらに深まり、1か月間の売り圧力は2年ぶりの最大となり、基準となる10年米国国債利回りは19年ぶりの高値となる5.27%に達した。.

高収益率は世界中の株式市場を激変させ、代替投資としての魅力が低下しました。その結果、「すべて売却」モードが始まり、ゴールドの価格はほぼ4%下落しました。投資家は債券市場や株式市場での損失をカバーするためにゴールドのロングポジションを解消しました。.

この明るい金属は、10月の米国連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き上げへの期待の高まりにも打撃を受け、ドルを押し上げ、金などの不変資産に大きな圧力を与えた。.

CME GroupのFedWatchツールによると、市場では10月の金利引き上げの確率が70%と見積もられている。.

米国とイランの対立とイランに対する米国の攻撃の再燃により、石油価格が高騰しているため、米国債などの世界的な金利は上昇し続けている。これらは、金塊にとって大きな下落リスクをもたらしている。.

週末にドナルド・トランプ米大統領がイランの休戦提案を拒否した後も、イランの阿巴斯・アラギチ外相は月曜日に、テヘランがカタールの仲介者と提案について協議しており、その内容を米国に提示する予定だと述べた。彼は、米国が合意か和平を選ぶかどうかは後者次第だと述べた。.

中東の膠着状態や上昇する金利水準、強硬なFRBの予想を受けて、金はさらなる下落リスクにさらされており、金利引き上げのさらなる増加への期待を大きく後退させるような米国非農業部門雇用統計（NFP）が大幅に下方修正され、今年少なくとも2回の利上げが実施されることがない限り、いかなる回復も売り圧力にさらされる可能性が高い。.

一方、ゴールドの先物取引のさらなる刺激となるのは、今後の米国JOLTS雇用統計調査と、多くのFRB政策立案者の講演です。.

フェドのクック氏は、通常よりやや強硬な発言をしました。7/10 FXSスピーチトラッカーのスコアは6.9/10の過去平均をわずかに上回り、人工知能と中東の紛争による継続的なインフレ圧力に言及しました。クック氏は、AIによる生産性の向上により今後数年間で穏やかなデフレ化をもたらすと認識しているものの、これらの成果は今年拡大する価格圧力に対抗するのに間に合わないため、労働市場はさらなる金利引き上げを十分に吸収できると強調しました。一方で、AIが一時的に失業率を引き上げ、インフレを再燃させることなく金利引き上げを緩和できる余地が限られていることも指摘しました。今後の金利引き上げの数値と規模に関する条件付きの表現により、追加的な引き締めが可能であることは示唆されています。.

FXS フェデラル・センチメント・インデックスは0.63ポイント下落し、146.89に達した。これは、基調を上回るこの演説の調子にもかかわらず、見られる強気姿勢が穏健化したことを示している。インデックスが依然として中立的な100点よりはるかに高い強気圏に深く位置しているため、この動きは、市場がクック氏の発言がすでに緩和的な政策姿勢を強化するものではなく、むしろFRBの引き締め姿勢を大幅に強化するものであると捉えていることを示唆している。.

日足チャートでは、XAU/USDは $4,135.00で取引されており、約 $4,290から $4,330の間にある21日移動平均線、50日移動平均線、100日移動平均線（SMA）を下回っている。これは短期的な傾向を弱めの買い戻しとして示している。また、金属は $4,539付近の200日移動平均線の下でしっかりと位置しており、中期的には下げ幅が限定される傾向を示している。一方、 $4,519付近からの下降トレンドラインは下方への回復をさらに抑制している。相対力指数（14）は36付近で弱めの勢いを示しているが、完全なオーバーソールド状態ではない。これは売り手が依然として支配していることを示唆しているが、直近の下げ幅の加速は緩和される可能性がある。.

一方で、当初のサポートは上昇トレンドラインの基部である $3,990付近で確認できる。このレベル付近では、現在の反発が続く場合、買いの動きが再び現れる可能性がある。一方、上限では、100日移動平均線である $4,292付近が最初のレジスタンスバンドを形成する。これに続き、200日移動平均線である $4,321付近、そして21日移動平均線である $4,325付近が続く。これらは密集した供給ゾーンを形成しており、このレベルを回復するにはゴールドが売り圧力を取り戻さなければならない。それ以上では、 $4,519の高値からくる下降トレンドラインと、200日移動平均線である$4,539付近がより高い壁となる。この領域を突破できなければ、より持続的な強めの反転を示すことはない。.